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摘要
图目录
表目录
第一章 绪论
第一节 问题的提出
一、店头市场交易之问题
二、衍生性金融商品之设计复杂，以致风险评估与评价困难度高
三、未能充分揭露与公允价值会计之影响
四、监理制度之问题
第二节 研究意义
一、理论意义
二、实践意义
第三节 研究内容和结构安排
第四节 创新与不足之处
第二章 次贷事件回顾与文献综述
第一节 次贷事件回顾
第二节 文献综述
一、信用衍生品方面
二、有关金融监理文献方面
三、公允价值会计揭露规定
四、信用评等文献
第三章 后次贷风暴产生信用衍生品市场发展的契机
第一节 次贷危机发生的原因
一、宏观经济政策
二、个别金融机构
三、金融法规制度
第二节 对全球信用衍生品市场影响
一、金融危机发生当时信用衍生品市场变化情况
二、发生后信用衍生品市场变化情况
三、次级房贷风暴期间对台湾金融市场影响
第三节 发展信用衍生品的契机
一、展望未来全球信用衍生品市场发展趋势
二、台湾信用衍生性商品发展
三、信用衍生品发展的契机——风险控管
第四章 美国次贷引发的金融危机对信用金融商品市场交易及规范之探讨
第一节 信用衍生品之创造与评价
一、信用违约交换(Credit Default Swaps，CDS)
二、担保债券凭证(Collateralized Debt Obligation，CDO)
三、信用指数(CDX Index)
第二节 信用衍生品之交易动机及交易情形
一、信用衍生品之交易动机
二、信用衍生品之交易情形
第三节 信用衍生品交易之市场规范
一、由美国保险集团(AIG)之倾圮看信用这约交换之市场规范
二、危机发生后之立法改革
第四节 小结
第五章 信用衍生品结算集中化
第一节 店头市场集中结算与结算机构之源起
第二节 集中交易对手(Central Counterparty，CCP)
第三节 集中交易对手结算之安全机制及经济功能
一、集中交易对手结算机制协助稳定金融海啸之功效
二、集中交易对手结算机构之财务安全机制
三、集中交易对手结算机制之经济功能
第四节 先进国家推动店头衍生品集中交易对手结算之立法
一、美国制订严格的店头衍生性商品管理法规
二、日本修正现行法规
第五节 台湾建立结算会员制度及集中结算中心之建议
第六章 信用衍生性商品会计处理之探讨——台湾为例
第一节 金融衍生性商品会计处理迷思
一、公允价值法
二、成本市价孰低法
第二节 现行会计处理之疑义——台湾金融业投资CDO为例
一、金融资产之分类
二、有否嵌入式衍生性商品
三、减损
四、债务商品与权益商品会计处理比较—以equity tranche为例
第三节 信用衍生品与会计相关之契约探讨
第四节 风暴后台湾实施公允价值会计应注意事项
一、公允价值衡量规范
二、关于公允价值的评价技术
三、公允价值衡量的等级
四、不具流动性之金融工具处理规范
第五节 小结
一、系统性风险主管机关管理
二、会计相关应对措施
第七章 信用评等机构之监理
第一节 信用评等机构对信用衍生品交易之影晌
第二节 评级制度的检讨
第三节 信用评等机构在信用衍生品创建中之角色
一、信用评等机构(CRA)的角色
二、金融资产证券化之信用评等等级
三、信用评等流程
第四节 信用评等机构之发展背景及未来发展策略——以台湾为例
一、信用评等机构于相关规范上之应用
二、信用评等机构之检讨
第五节 小结
一、国际信用评等机构之调整与检讨
二、对信评机构及主管机构探讨建议
第八章 衍生产品金融监管
第一节 美国与各国央行之金融危机之管理与应对
一、美国联准会(Federal Reserve)
二、欧洲中央银行(European Central Bank，ECB)
三、英国中央银行(Central bank of the United Kingdom)
第二节 全球金融监理改革之方向及启示
一、全球金融监理改革之方向
二、全球金融监理改革之启示
第三节 对金融主管单位监管之相关建议——以台湾为例
第四节 金融危机后的信用衍生市场监管建议
一、美国金融改革法案立法过程
二、推动衍生产品合同的标准化的情形
三、建立CCP清算机制
四、改善对市场和产品的监督调节
第五节 未来监理方法改进之提议
一、强化管理衍生性金融商品之法规架构
二、引进客户分级管理制度，健全交易秩序以保障投资人权益
三、加强衍生性金融商品交易市场之基础建设
四、提高衍生性金融商品交易透明度
五、强化金融机构对衍生性金融商品之风险控管
六、加强各国金融监理合作
第九章 结论与政策建议
第一节 结论
第二节 政策建议
一、金融商品的规划
二、发展方向建议
三、中国大陆发展信用衍生商品方向建议
参考文献
