价格规制下的发电企业投资研究及监管建议

摘要

以“厂网分开、竞价上网”为核心的中国电力工业改革方案的初步实施，使电力产业微观市场结构和管理体制发生了深刻变革，而中国电力工业“上游竞争、下游垄断”的混合产业结构却进一步扩大了电力市场的不可控风险与发电企业投资的非理性预期，弱化了发电企业投资的激励与约束机制。在传统成本加成法的价格规制模式下，我国发电资产投资呈现出了“缺电—上项目—过剩—减少投资—缺电”的非均衡发展状态。发电资产特殊的产业经济性质及其所担负的特殊政策性、战略性任务，使对上网电价的价格规制政策将影响到发电侧电力市场投资状态、竞争状态及输电网接入政策的设计，对我国现行的电力体制改革意义重大。本文对当前国际上电力产业所采用的两种最主要的价格规制工具进行分析研究，为改革和完善现阶段我国电力产业价格规制政策、监管政策提供参考，具有重要的理论价值和迫切的现实意义。本文从价格规制的特性入手，着重研究两种价格规制工具的特点、局限性及适用范围；阐明电力产业价格规制对发电资产投资的影响方式及运行中存在的问题，并针对存在的问题结合我国电力产业价格规制现状，提出相应的对策及监管建议，其中的重点问题主要包括：(1)具体的规制方法对发电企业投资的影响、具体的规制方法对发电企业投资的引导机制、价格规制下发电企业的策略性投资行为以及适合我国发电侧放开、销售侧未放开的初级电力市场价格规制模型的构建；(2)我国的发电资产准入规制现状、准入规制对发电企业投资的影响、以及价格规制与准入规制双重影响下的发电企业投资行为；(3)价格规制工具的规制滞后效应对发电企业投资的影响以及规制滞后效应下发电企业的策略性投资行为；(4)价格规制信用对发电企业投资的影响、价格规制信用下发电企业的投资行为、价格规制信用下的发电企业容量投资博弈分析、基于价格规制信用的激励机制设计政策建议；(5)在新的能源观下，如何基于产业安全、能源安全对我国价格规制下的发电企业投资进行合理的激励与监管。在评析英、美国家电力产业价格规制改革及监管理论与实践的基础上，根据价格规制的新古典契约特征与价格规制下发电企业的投资行为，从价格规制的激励约束机制、执行程序、规制执行的相机抉择等具体可执行角度，对价格规制下的发电企业投资监管提出政策建议，以规范发电企业投资行为，合理安排基于能源安全的发电资产结构，投资者利益与消费者利益保护并重，处理好产业利益均衡，为我国的发电资产投资营造一个优越的行业体制机制与投资环境。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1选题意义和背景

1.2国内外研究现状

1.2.1电力体制改革、发电资产投资特点及我国发电侧投资综述

1.2.2价格规制综述

1.2.3价格规制下发电企业投资综述

1.2.4基于实物期权方法的发电资产投资综述

1.3文献述评

1.4基于产业安全的我国发电资产投资现状及问题分析

1.5本文的主要工作

第2章价格规制对发电企业投资的影响分析

2.1价格规制的类型与方式

2.1.1回报率规制

2.1.2价格上限规制

2.1.3基于投资角度的两种价格规制模式的比较

2.2价格规制参数对发电企业投资的影响分析

2.2.1收益率、价格上限对发电企业投资的影响

2.2.2规制下价格波动对发电企业投资的影响

2.2.3价格规制对发电企业投资效用的影响

2.3价格规制下发电企业投资行为分析

2.3.1发电投资内涵的演变

2.3.2价格规制下发电企业策略性投资行为分析

2.4基于投资角度的我国区域电力市场价格规制方式的构建

2.4.1我国电力市场价格规制现状

2.4.2我国区域电力市场价格规制方式的构建

2.5本章小结

第3章 价格规制与投资准入对发电企业投资的影响分析

3.1准入审批规制

3.1.1投资主体审核

3.1.2项目可行性审核

3.2投资体制改革下的准入审批规制

3.3基于行政审批制度的发电企业投资决策分析

3.3.1基于实物期权的发电企业投资决策模型

3.3.2模型参量敏感性分析

3.3.3结论分析

3.4价格规制与准入审批规制双重影响下的发电企业投资

3.4.1基于不同成本结构的发电企业投资行为分析

3.4.2基于不同产权的发电企业投资行为分析

3.5本章小结

第4章价格规制滞后对发电企业投资的影响分析

4.1引言

4.2价格规制滞后下的发电企业投资分析

4.3价格规制滞后下的发电企业影响因素分析

4.3.1.引言

4.3.2.基于规制滞后的发电企业投资影响因素分析

4.4本章小结

第5章价格规制信用对发电企业投资的影响分析

5.1价格规制的规制信用问题

5.2基于政府不同目标的价格规制信用分析

5.3价格规制信用下的发电企业容量投资

5.3.1价格规制信用下的发电企业容量投资博弈分析

5.3.2价格规制信用下的发电企业容量投资分析

5.4增加可置信承诺的博弈分析

5.5基于价格规制信用的激励机制设计

5.5.1引言

5.5.2基于价格规制信用的激励机制构建

5.6本章小结

第6章 价格规制下发电企业投资监管的政策建议

6.1英、美国家电力产业价格规制及监管制度比较

6.1.1美国电力产业价格规制及监管的改革

6.1.2英国电力产业价格规制及监管的改革

6.2我国电力产业价格规制及监管制度的演变与现状

6.3价格规制下的发电企业投资监管

6.3.1基于激励与约束机制的发电企业投资监管

6.3.2基于执行程序的发电企业投资监管

6.3.3基于相机抉择的发电企业投资监管

6.4本章小结

第7章结论与展望

7.1本文的主要结论

7.1.1关于规制工具对发电企业投资行为的影响

7.1.2关于投资准入与价格规制对发电企业投资的影响

7.1.3关于规制滞后对发电企业投资的影响

7.1.4关于规制信用对发电企业投资的影响

7.1.5关于价格规制下发电企业的投资监管

7.2展望

7.2.1理论分析的深化与扩展

7.2.1实证与经验研究的跟进

致谢

参考文献

攻读博士学位期间发表的论文