基于双期权的柔性供应链契约研究：从买卖双方角度

摘要

近年来，市场的高不确定性和高风险性已经成为供应链管理面临的重要课题，尤其是生产提前期长、销售期短、需求不确定性大的产品（如服装、玩具等）供应链。在这类供应链运作中，供应链成员间通常签订非柔性供应契约（即报童模型）。由于这种契约缺乏柔性，供应链在感知销售期内实际需求发生波动时，无法及时根据需求调整生产和订货决策，这导致供应链绩效通常表现不佳。
　　为此，针对单一买方和单一卖方组成的供应链，本文从买卖双方角度研究了基于双期权的柔性供应链期权契约模型（即双期权契约模型），给出了买卖双方的期望利润函数以及买方的最优订购决策表达式。本文通过数值分析描述了买卖双方的最优决策行为，以报童模型为基准，证明了双期权契约模型能同时提高买卖双方的期望利润;并以集中决策模型为目标，说明了双期权契约对供应链绩效的改善程度。
　　文章最后对双期权契约特性以及与其他期权契约比较进行了分析研究。在特性方面:买方对市场需求预测精度越高，双期权契约模型越能同时提高买卖双方的期望利润。在比较方面:与看涨期权契约模型(Wang Q，Tang O，Tsao D.2006)相比，双期权契约模型的卖方期望利润始终较高，但买方期望利润在卖方单位残值较小或买方单位残值较大时高于看涨期权契约模型;与看跌期权契约模型(Luo Qiang.2014)相比，双期权契约模型的买方期望利润较低，卖方期望利润较高;与双向期权契约模型(Zhang Kai.2013)相比，双期权契约模型的买卖双方期望利润都较高。

目录

声明

摘要

1．1 研究背景和意义

1．2 研究目标和内容

1．3 论文结构

第2章 文献综述

2．1 看涨期权契约

2．1．1 需求信息更新

2．1．2 需求信息不更新

2．2 看跌期权契约

2．2．1 需求信息更新

2．2．2 需求信息不更新

2．3 双向期权契约

2．3．1 需求信息更新

2．3．2 需求信息不更新

2．4 小结

第3章 模型构建

3．1 符号说明及模型假设

3．1．1 符号说明

3．1．2 模型假设

3．2 报童模型

3．3 集中决策模型

3．4 双期权契约模型

3．4．1 买方的问题

3．4．2 卖方的问题

3．5 小结

第4章 数值分析

4．1 双期权契约有效性分析

4．1．1 卖方单位残值vs的影响

4．1．2 买方单位残值vb的影响

4．1．3 买方单位缺货成本p的影响

4．1．4 需求预测更新价值n／m的影响

4．2 双期权契约特性分析

4．2．1 需求概率密度a的影响

4．2．2 分段点系数b的影响

4．3 双期权契约与其他柔性期权契约比较分析

4．3．1 双期权契约与看涨期权契约比较分析

4．3．2 双期权契约与看跌期权契约比较分析

4．3．3 双期权契约与双向期权契约比较分析

4．4 小结

结论

致谢

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文及科研成果