政府救助银行与遏制银行机会主义德风险的冲突：论存款保护

摘要

本文从经济学的角度，研究银行内在的脆弱性、银行风险产生和扩散的机理，进而分析存款保护的目的、实质、作用机理和副作用，讨论了在有限理性和不完全信息假设下银行机会主义道德风险的客观性，论述了市场约束对防范银行风险的重要作用，深刻阐述了存款保护和市场约束在完整的银行风险防范体系中相互矛盾和冲突的关系。虽然存款保护有助于维持存款人对银行体系的信心，从而可有效防止银行风险的蔓延，但是，存款保护损坏了市场自由竞争的原则，削弱了市场约束，激励银行机会主义行为，可能导致更为严重的银行风险。所以，既要实施存款保护，又要维持有效的市场约束就成为实施存款保护时必须正视的两难向题。

目录

文摘

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前言

第一章存款保护：遏制银行内在脆弱性和银行危机的负外部性

第一节银行内在的脆弱性

第二节银行内在脆弱性的深层次理论解释

一、从企业行为角度出发的金融脆弱性假说

二、从银行行为角度出发的“安全边界说”推理

第三节银行危机具有巨大的负外部性

第四节政府实施存款保护，干预银行危机的扩散

一、以美国为例解析存款保护的发展变迁

二、存款保护的实质和作用

第二章面对银行危机扩散的两难选择：实施存款保护与维持市场约束

第一节在有限理性和不完全信息假设下银行机会主义行为是客观存在

第二节市场约束对防范银行风险具有重要作用

第三节存款保护弱化市场约束，激励银行机会主义行为

第三章存款保护的两种形式：“显性存款保险”和“隐性存款保险”的比较

第一节“隐性存款保险”的利弊

第二节“显性存款保险”的利弊

第四章中国的存款保护制度选择

第二节政府对金融的过度干预，使得中国在经济转轨时期没必要建立“显性存款保险”

一、经济改革时期政府对金融过度干预的原因

二、各级政府对金融过度干预的表现

三、中国银行风险成因和行业特性决定了当前没有必要建立“显性的存款保险”体系

第三节当前中国还缺乏建立“显性存款保险”体制的必要基础和条件

第四节“显性的存款保险”在中国将引起更为严重的银行经营道德风险和市场逆向选择问题

参考文献

后 记