银行业市场结构的制度经济学分析

摘要

一个国家或地区的发展要成为可能，必须要有资金的支持，因此融资制度对一国或地区的发展是至关重要的。近年来，以资本市场为主的直接融资虽然已经有了很大发展，但间接融资仍然是我国融资的主要方式，银行仍然是我国的融资主体，银行业的发展状况直接影响到我国经济的稳定和健康发展。入世以来，随着金融领域的开放，外资银行以各种方式大批涌入，中国的银行业面临着前所未有的挑战。适合经济发展的、有效率的银行业市场结构能使我国经济发展如虎添翼。银行业市场结构问题逐渐成为近年来关注的热点。 对银行业市场结构问题的讨论，大多是分析现有银行业市场结构是否合理、是否适应目前经济发展，从而得出银行业市场结构是否需要优化和调整这一结论。本文也不例外。而要判断一种结构是否合理，必然要存在一定的分析工具、分析标准方能作出合理与否的判断。目前，国内外较为流行的分析方式是产业组织理论的SCP分析范式。它对银行业市场结构与绩效表现之间的相关性进行研究，以此得出有效结构假说在我国银行业并不存在，进而提出优化银行业市场结构这一观点；另外，还有从金融功能和金融市场结构调整的角度来分析银行业市场结构问题，阐述由于金融功能的重新分化和组合，结构也必然追随功能而重整。而本文则力图从制度经济学角度来讨论现行银行业市场结构下的融资制度非均衡，由制度非均衡导致制度变迁来提出银行业市场结构的优化建议——这也是本文的分析目的。 第一章是通篇的基础部分，该部分对市场结构、银行业市场结构作出明确定义并回顾了市场结构理论发展的历程。市场结构通常被概括为“在特定的市场中，企业在数量、份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争形式”；而银行业市场结构则被定义为“在银行业市场中银行之间在数量、份额、规模上的关系以及由此决定的竞争形式”；本文根据三个标准来对银行业市场结构进行划分，一是银行业的市场集中程度(用CRn、HHI指数衡量)、二是银行之间的产品差别、三是银行业的进入限制，这三个标准也是本文第二章判断我国银行业市场结构类型的依据。 第二章是国内外银行业市场结构状况分析。在全文的逻辑结构中，属于“提出问题”这一部分。该章先是了解国外银行业市场结构发展状况和特点(垄断趋势加强、竞争因素增加)；然后对我国银行业市场结构的变迁作一回顾，我国的银行业市场结构经历了由典型的完全垄断市场向寡头垄断，再向垄断竞争的变迁过程；最后，通过我国银行业市场结构市场集中程度、产品差别、进入限制分析，发现我国市场集中度高、产品差异度低、行政壁垒高(包括进入退出壁垒)属于典型的寡头垄断型市场结构。研究还发现，我国的市场集中度虽然高，但仍呈下降趋势，亦说明我国的银行业市场结构向垄断竞争类型迈进。 第三章是本文的主体部分，也就是“分析问题”过程。从第二章对国内外银行业的市场结构的分析中得知，适当的集中是完全必要的。那么为何还要对银行业的市场结构进行优化呢?第三章通过制度经济学视角对我国现行银行业市场结构下的融资制度进行分析。发现我国寡头垄断下的融资制度不均衡(具体表现为融资比例和融资贡献的不均衡、资金供给与资金需求错位、国有银行配置资源的低效率)，制度安排不合理(产权结构使国有商业银行难以实现真正的市场化、委托代理关系缺乏有效性、交易费用昂贵)。制度经济学中的制度效率理论和制度变迁理论推出了这一结论：金融制度环境变化引发外部利润-外部利润带来金融制度非均衡-金融制度非均衡导致金融制度创新-金融制度创新引发金融制度变迁-金融制度变迁导致金融制度均衡的制度变迁路径。通过融资制度缺陷分析来说明我国银行业市场结构下的融资制度处于非均衡状态，而这种非均衡状态将导致制度变迁即银行业市场结构的调整——这也是本文为何选择制度经济学这一视角来分析银行业市场结构的目的。 在第四章中，笔者尝试性地分析我国银行业市场结构的形成原因。现有的寡头垄断结构的形成，既是银行业市场结构变迁的历史结果，又是由银行业行业自身特点以及科技进步所形成的规模效应所导致。 第五章自然而然到了解决问题这一环节。文章提出我国的银行业市场结构优化的目标是变行政垄断主体为经济垄断主体、银行业朝着增加市场竞争主体、增强市场主体竞争实力、降低市场集中度的方向前进，使中国的银行业市场结构趋向合理。之后，笔者提出优化银行业市场结构具体通过推进国有银行改革、鼓励发展中小银行、大力发展民营银行、完善银行业市场退出机制等途径来实现。

目录

文摘

英文文摘

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引言

第一章银行业市场结构及其划分

第二章国内外银行业市场结构状况分析

第三章中国银行业市场结构下的融资制度非均衡性分析

第四章我国银行业市场结构形成的原因分析

第五章我国银行业市场结构调整的目标及其实现

参考文献

后记

致谢