金融控股公司财务调控机制研究——基于母公司视角的探讨

摘要

本论文以金融控股公司财务调控机制研究为主题，目标是在财务调控机制理论、宏观经济调控等相关理论的引导下，借鉴现代商业银行资本管理新技术，探索设计一个有效的金融控股母公司的财务调控机制。而且这样的机制被要求：一要有助于母公司对各子公司以及整个集团进行财务调节和控制；二要有助于实现在风险一效益均衡下的集团价值最大化。 全文总体分为四部分，共六章： 第一部分由第一章构成。主要明确金融控股公司的基本概念、种类，界定论文所要研究的样本类型。认为，应从广义和狭义两种角度对金融控股公司进行解释。广义上讲，金融控股公司就是金融控股集团(Financial Conglomerates)，其概念界定同巴塞尔银行监管委员-会国际组织定义，即在同一控制权下，所属的受监管实体完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团。狭义上讲，金融控股公司专指金融控股集团的控股母公司。本论文采用巴塞尔银行监管委员会的定义，针对事业型金融控股公司，从母公司的角度进行研究。在本章中，笔者还进一步总结了金融控股公司的组织和财务特点，梳理了金融控股公司的财务管理特征。认为金融控股公司是金融资本集聚和运营的结果，在组织中形成了公司个体相对独立和母公司绝对控制的资本运行结构；在产业中形成了数量巨大的规模经济和经营多元化的范围经济；在管理中形成了母公司宏观调控的微观环境。这些组织特点，衍生其财务特质，形成独特管理特征。即金融控股公司的财务管理以母公司的调控为核心，母公司的财务调控是以资本为主要调控内容的风险-效益型调控。 第二部分包括第二章，第三章。主要分析和研究了金融控股公司财务调控机制的相关理论，初步构建了金融控股公司财务调控机制框架。 第二章回顾了有关企业财务调控机制的研究成果和现状，在此基础上，提出了重新的分类和研究思路，拓展了企业财务调控机制的内涵和外延。认为，“财务调控机制”是财务系统内部组成要素体系，即对资本的投入、收益活动及其产生的经济关系等相互联结的部分进行调节和控制所构成的活动体系。进一步明确了金融控股公司财务调控的基本概念和内涵，认为，从本质上看，金融控股公司财务调控机制是一个系统，是根据组织结构特点、公司治理结构的需要和财务特征而设计的制度安排。从性质上看是财务主体以资本运动及财务关系为调控对象，通过系统性的制度安排对调控的财务资源进行配置，进而对子公司财务行为和财务关系进行协调、监督、引导和干预的管理过程；从基本功能看能够配置资源、创造价值、维持公司治理结构中相关利益主体相互制衡关系，促进集团整体利益和战略目标的实现；从体系上看是调控主体、调控对象、一系列制度、目标、方式和手段、组织、流程等的组合。从金融控股公司财务目标入手，分析了其财务调控目标，认为金融控股公司财务调控目标应与财务目标高度一致，即着眼于企业自身的生存与发展，实现企业价值最大化。 第三章，仍然是基础理论部分，主要阐述金融控股公司财务调控机制的结构功能、传导机理、原则和方法等内容。从结构的角度，对金融控股公司财务调控机制的对象、内容、方式手段和内部调控环境进行研究，对构成财务调控机制的资本子系统、财务关系子系统、财务信息子系统和财务调控方法子系统及其关系进行了阐述；总结了金融控股公司财务调控机制分层性、联动性、放大性、行政性的特点：随后，从纵横两方面概括了其财务调控的运行机理，进一步阐述了母公司财务调控的四项原则和方法。 第三部分包括第四章和第五章。 第四章主要研究了金融控股公司的资本调控目标和主要的调控活动。从资本充足和回报、资本筹集和盈余、资本运营几项资本调控活动出发，分析金融控股母公司资本调控内容、方法、技术等内容；着重讨论了金融控股公司在市场监管环境下，利用经济资本的内涵关系和功能，建立风险一效益型资本调控机制的思路。 第五章，详细阐述了金融控股母公司财务调控机制的另一个主要内容-财务关系的调控机制。认为金融控股母公司还应从财务治理体系建立以及财务文化的建设两方面对子公司实施财务调控，从而确保使各层级财务关系的和谐，实现财务调控目标。 第四部分，包括第六章。以经济资本为基础建立风险型的资本调控机制是一个新技术，主要以银行控股母公司为例进一步研究相关内容，阐述如何建立风险一效益型资本调控机制。

目录

文摘

英文文摘

0.导论

0.1选题背景和意义

0.0.1现实背景和意义

0.1.2理论背景和意义

0.2研究思路与主要内容

0.2.1研究思路

0.2.2主要内容和结构安排

0.3主要研究方法及关键概念

0.3.1主要研究方法

0.3.2几个关键概念

0.4创新与不足

0.4.1本文创新之处

0.4.2本文不足之处

1.金融控股公司：组织发展与财务管理特征

1.1金融控股公司的发展与界说

1.1.1金融控股公司的发展沿革

1.1.2金融控股公司的界定

1.1.3金融控股公司的分类

1.2金融控股公司的组织结构特点与财务管理特征

1.2.1金融控股公司的组织结构特点

1.2.2.金融控股公司的财务特点

1.2.3金融控股公司财务管理特征

2.金融控股公司财务调控机制：目标与构成

2.1金融控股公司财务调控机制的相关理论研究

2.1.1财务调控机制研究综述

2.1.2金融控股公司财务调控机制的界定

2.2金融控股公司财务调控目标

2.2.1企业财务目标的演进

2.2.2金融控股公司财务调控目标

2.3金融控股公司财务调控机制的构成内容

2.3.1金融控股公司财务调控的对象与内容

2.3.2金融控股公司财务调控的方式和手段

2.3.3金融控股公司财务调控的内部环境

3.金融控股公司财务调控机制：结构与运行机理

3.1金融控股公司财务调控机制的结构与功能

3.1.1金融控股公司财务调控机制的结构

3.1.2金融控股公司财务调控机制的功能

3.1.3金融控股公司财务调控机制的特性

3.2金融控股公司财务调控机制的传导机理

3.2.1金融控股公司的财务调控传导

3.2.2金融控股公司财务调控机制运行的监测

3.3金融控股公司财务调控的原则和方法

3.3.1金融控股公司财务调控原则

3.3.2金融控股公司财务调控的具体方法

4.金融控股公司的资本调控：机制与调控活动

4.1金融控股公司的资本调控机制

4.1.1金融控股公司资本的功能

4.1.2金融控股公司资本调控目标

4.1.3金融控股公司资本调控的内容和流程

4.2主要的资本调控活动：资本充足率及回报调控

4.2.1金融控股公司资本监管要求

4.2.2金融控股公司资本充足率的调控：目标管理法

4.2.3资本监管下的子公司约束与回报调控

4.3主要的资本调控活动：资本筹集和盈余调控

4.3.1金融控股公司的资本筹集

4.3.2金融控股公司资本盈余调控

4.4主要的资本调控活动：资本运营

4.4.1金融控股公司的资本运营

4.4.2金融控股公司资本运营理论及原则

5.金融控股公司财务关系调控：财务治理与财务文化

5.1金融控股公司的财务关系与财务治理体系

5.1.1金融控股公司的财务关系

5.1.2财务治理理论及体系

5.1.3金融控股公司财务治理体系框架

5.2金融控股公司投资者关系管理

5.2.1投资者关系管理理论

5.2.2投资者关系管理的主要内容

5.3金融控股公司的财务文化调控

5.3.1财务文化在财务调控中的作用

5.3.2建立金融控股公司的财务文化

6.金融控股公司的经济资本调控：经济资本的计量与预算机制

6.1银行控股公司资本分类与经济资本计量

6.1.1银行控股公司资本分类及其之间的关系

6.1.2银行控股公司的经济资本计量

6.2经济资本在财务调控中的作用

6.2.1经济资本在调控中的作用

6.2.2经济资本调控目标的延伸

6.3经济资本预算机制

6.3.1经济资本预算概况

6.3.2经济资本预算管理流程

参考文献

后记

在读期间科研成果目录