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声明
1.绪论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究的基本概况
1.2.2国内PE的主要研究成果
1.3本文内容结构、研究方法与不足
2.私人股权投资基金概述
2.1私人股权投资基会概念及特点
2.1.1私人股权投资基金概念与分类
2.1.2私人股权投资基金的特点
2.2私人股权投资基金的产生与发展
2.2.1美国私人股权投资基金的发展简况
2.2.2欧洲私人股权投资基金的发展简况
2.2.3日本私人股权投资基金的发展简况
2.2.4近年来私人股权投资的发展情况
2.3私人股权投资基金主要组织形式及其运作方式
2.4私人股权投资基金风险控制问题
2.4.1信息不对称与委托-代理问题。
2.4.2私人股权的投资价值评估风险
3.我国私人股权投资基金的发展
3.1私人股权投资基金在我国的发展历程
3.2我国私人股权投资基金发展现状
3.2.1在我国活跃的几种PE基金种类
3.2.2我国私人股权基金投资特征的数据比较
3.3.我国私人股权投资基金发展的重要意义
3.3.1发展私人股权投资基金有助于高新技术的发展。
3.3.2私人股权投资基金有助于发展基础产业
3.3.3发展私人股权投资基金不但是创新型国家发展的需要,而且也是实现产业资源的整合重组,提高资源利用效率,争取产业重组主导权的需要
3.3.4发展私人股权投资基金是国企融资的新途径
3.3.5私人股权投资基金可以帮助国内居民分享经济成长的成果,增加国民的财产性收入。
3.3.6发展私人股权投资基金是完善中国的金融体系、充分发挥金融要素作用的需要,是促进证券市场持续健康发展的需要。
4.我国私人股权投资基金发展中存在的问题
4.1制约我国私人股权投资基金发展的外部环境因素
4.1.1相关法律制度的缺失
4.1.3缺乏专门针对私人股权基金监管的职能部门
4.1.2退出机制不完善
4.2我国私人股权投资在发展中遇到的自身问题
4.2.1我国私人股权投资基金治理机制问题
4.2.2市场竞争态势不健康
4.2.3专业人才相对缺乏
5.促进我国私人股权投资基金行业健康发展的策略建议
5.1积极培养PE投资人才,建立激励约束制度。
5.2完善基金体制,解决基金委托代理问题。
5.3扩大私人股权投资基金来源
5.3.1发放科技开发政策性贷款
5.3.2鼓励企业集团与金融界联手
5.3.3准许保险公司和商业银行适度地参与私人股权投资
5.3.4建立开放的产业资金市场,积极大胆引进民间资本和外国产业资本
5.4充分发挥社会服务机构的作用
5.5建立多层次资本市场,规范产权交易,提高产权流动性,完善投资的退出机制
5.5.1买壳或借壳上市
5.5.2设立和发展柜台交易和地区性股权转让市场
5.5.3国外二板市场或香港创业板上市
5.5.4建立健全二板市场
5.5.5放宽产权交易的政策限制,充分发挥市场机制的作用
5.6加强政府对私人股权投资基金市场的监管力度
5.6.1对机构投资者的投资组合的监管
5.6.2对私人股权基金的报告和披露要求
5.6.3税收和其他法律标准
参考文献
后 记
致 谢