我国商业银行个人理财产品创新有效性研究

摘要

随着我国金融市场逐渐开放，国内银行竞争激烈。传统资产负债业务收益率持续下降，迫使银行寻找新的盈利点。外资银行发展的历程证明，银行业务的发展必然经历一个以对公业务为主导以公司业务和个人业务并重的发展过程。我国商业银行通过个人理财产品带来的收入占银行利润收入的比重将逐渐上升。 我国商业银行个人理财产品的发展时期较短，商业银行在该领域的经营没有传统资产负债业务的经验丰富。国内商业银行在这个市场的激烈竞争中为了争夺客户，纷纷创新出各类商业银行个人理财产品，满足客户的不同层次的需求。个人理财产品市场在我国尚未成熟，商业银行个人理财产品的创新虽然是百花齐放，但是其是否能充分满足客户的需求，产品的创新设计上是否合理，产品结束清算是否达到了合约的要求，即：商业银行个人理财产品的创新是否有效，这也就是本文讨论的中心。通过对个人理财产品有创新有效性的分析，促进我国商业银行个人理财产品的创新往良性方向发展。 本文从创新入手，分析商业银行产品创新动因。通过对“技术推进理论”“货币促成理论”“财富增长理论”“约束诱导理论”“制度改革理论”“规避管制理论”等国际上明确而系统的产品创新动因理论的综述，认识、理解和分析我国商业银行个人理财产品创新的动因。在理论的基础上，我们发现在我国商业银行之所以有创新的动力，原因在于：(1)追求利润最大化是个人理财产品创新的根本动力；(2)银行业竞争的驱使是个人理财产品创新的内在压力；(3)信息技术进步是个人理财产品创新的保障(4)逃避管制是个人理财产品创新的“助推器”。 在对创新动因的认识的基础上，本文对商业银行个人理财产品、商业银行个人理财产品创新进行界定。所谓的商业银行个人理财产品是指依据2005年9月29日中国银监会颁布，2005年11月11日实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的定义，商业银行在个人综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。通常所说的个人理财产品就是上述定义的个人理财计划，是在综合分析客户的投资目的、资产状况、风险承受能力以及个人偏好的情况下，对个人(家庭)的财产进行科学的、有计划的、系统的全方位管理，以实现个人(家庭)财产的合理安排、消费和使用。而商业银行个人理财产品的创新是指是指商业银行运用新思维、新方式和新技术，进行个人理财产品或服务、交易方式、交易手段，以及金融市场等方面的创造性活动，从而实现经营利润最大化与经营风险最小化的一系列经济行为和过程。 通过对产品和创新的定义，分析商业银行进行了个人理财产品的创新，对现有的监管制度、银行制度、以及个人理财产品市场的影响。对比国外商业个人理财产品的发展历程，认识该阶段我国商业银行个人理财产品创新的不足以及国外商业银行个人理财产品创新给予的启示，即：个人理财产品的创新需要重视以下几点：(1)重视市场定位与经营目标的确定；(2)重视客户关系管理；(3)重视信息技术和网络技术的应用；(4)重视健全内部控制体系；(5)重视内部审核程序。 本文通过2007年商业银行个人理财产品的宏观数据，分析了商业银行2007年个人理财产品的市场状况，即：(1)宏观经济政策影响发行银行理财产品的发行数量与期限；(2)外资银行的市场份额逐步上升；(3)商业银行与信托公司合作避开管制；(4)证券市场带动商业银行新股申购类产品的发行；(5)商业银行 QDⅡ银行理财产品稳步发展。在2007年商业银行个人理财产品市场的稳定发展下，商业银行个人理财产品的创新主要体现在了以下几类产品中，即：(1)新股申购类银行理财产品，是指银行通过与证券公司、信托公司等合作，设立和发行以打新股为目的的银行理财产品；(2) QDⅡ类银行理财产品，是指银监会授权满足QDⅡ业务经营条件的国内银行开展的境外投资类银行理财产品；(3)银信合作类银行理财产品，是指商业银行和信托公司合作，充分利用各自的优势一种双赢的创新类产品。本文对这三类产品2007年度的发行情况，收益情况进行分析，在此基础上，对这三类产品的有效性进行分析和评价。 综上所述，本文指出影响商业银行个人理财产品创新有效性的因素：(1)个人理财产品品种趋同，理财资金使用效率偏低；(2)信息披露不够完整明晰，风险提示不充分部分；(3)部分银行将理财产品作为竞争手段，理财成本不断提高；(4)理财人员专业技能和职业素质偏低。 通过对我国商业银行个人理财产品创新有效性的分析，提出了改善国内个人理财产品创新有效性的对策，即：(1)加强风险管理，规范商业银行行为；(2)加强产品创新的开发设计能力；(3)加大银行理财人员的业务培训，引导消费者树立正确的理财意识；(4)完善个人理财产品的管理架构；(5)增加产品的透明度。 综上所述，本文通过对创新的认识和对我国商业银行个人理财产品的定义，分析我国个人理财产品的创新有效性，分析其中影响有效性的因素，为个人理财产品的创新有效性提出改善对策。

目录

文摘

英文文摘

声明

1.导论

1.1商业银行个人理财产品有效性研究背景及意义

1.2国内外文献综述

1.2.1金融创新研究综述

1.2.2金融创新动因理论研究概述

1.3本文的主要内容与框架

2.商业银行个人理财产品及刨新的一般分析

2.1.商业银行个人理财产品以及创新概念界定

2.2我国商业银行个人理财产品的特点

2.3个人理财产品创新动因分析

2.4个人理财产品创新影响分析

2.5国内外个人理财产品创新的实践

2.5.1.国外商业银行个人理财产品创新的实践

2.5.2国内商业银行个人理财产品创新的实践

2.6国内外个人理财产品创新的启示

3.我国国内银行个人理财产品刨新及有效性分析

3.1.个人理财产品创新现状分析

3.1.1国内银行个人理财产品概述

3.1.2国内商业银行个人理财产品的主要创新领域

3.2国内商业银行新股申购类银行理财产品的创新有效性分析

3.2.1国内商业银行新股申购类银行理财产品发行情况

3.2.2国内商业银行新股申购类银行理财产品的收益状况

3.2.3国内商业银行新股申购类银行理财产品的创新有效性

3.3国内商业银行QDII类银行理财产品的创新有效性分析

3.3.1国内商业银行QDII类银行理财产品发行情况

3.3.2国内商业银行QDII类银行理财产品的收益状况

3.3.3国内商业银行QDII类银行理财产品的创新有效性

3.4国内商业银行银信合作类银行理财产品的创新有效性分析

3.4.1.国内商业银行银信合作类银行理财产品的发行情况

3.4.2国内商业银行银信合作类银行理财产品的收益状况

3.4.3国内商业银行银信合作类银行理财产品的创新有效性

3.5影响国内商业银行个人理财产品创新有效性的因素

4.改善国内商业银行个人理财产品刨新有效性的对策

4.1加强风险管理，规范商业银行行为

4.2加强产品创新的开发设计能力

4.3加大银行理财人员的业务培训，引导消费者树立正确的理财意识

4.4完善个人理财产品的管理架构

4.5增加产品的透明度

结论

参考文献

致谢