中文摘要
Abstract
1. 前言
1.1 研究背景
1.2 研究目的和方法
2. IPO抑价现象的理论解释
2.1 IPO抑价之谜
2.2 IPO抑价现象研究
2.3 西方学者对IPO抑价的解释
2.3.1 基于一级市场定价的IPO抑价理论
2.3.2 基于二级市场价格的IPO抑价理论
2.4 国内关于IPO抑价的解释
2.4.1 基于一级市场定价的IPO抑价理论
2.5 小结
3. 投资者情绪的理论分析
3.1 投资者情绪(INVESTOR SENTIMENT)理论研究现状
3.1.1 投资者情绪的定义
3.1.2 投资者情绪研究现状
3.2 小结
4. 投资者情绪对IPO抑价的作用机制
4.1 传统金融学价格决定过程
4.2 投资者情绪的作用机理
4.2.1 信息获取阶段的认知偏差
4.2.2 信息加工阶段的认知偏差(Information Processing)
4.2.3 信息输出阶段的认知偏差
4.2.4 信息反馈阶段的认知偏差
4.3 投资者情绪定价模型
4.3.1 DHS模型
4.3.2 DSSW模型
4.4 小结
5. 投资者情绪影响创业板IPO抑价的实证分析
5.1 我国创业板IPO抑价现象分析
5.1.1 我国创业板IPO抑价现状
5.2 投资者情绪指标的选择与构建
5.2.1 中外学者对投资者情绪的度量
5.2.2 投资者情绪指标的构建
5.3 投资者情绪指标主成分分析过程
5.3.1 主成分分析方法原理
5.3.2 主成分分析构造CICSI指数
5.4 CICSI对创业板IPO抑价影响分析
5.4.1 实证研究设计
5.4.2 IPO抑价率逐步回归分析
5.5 小结
6. 结论与建议
6.1 结论
6.1.1 结论
6.1.2 问题与不足
6.2 对非理性投资者的建议
参考文献
后记
致谢
