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摘要
1.绪论
1.1 研究背景和意义
1.2 国内外研究现状综述
1.2.1 国外研究现状综述
1.2.2 国内研究现状综述
1.3 研究思路和方法
1.4 本文的创新之处
2.我国股票收益互换产生的背景
2.1 国际金融市场创新催生股票收益互换
2.2 全球金融市场股票收益互换业务快速发展
2.3 我国多层次资本市场不断发展和完善
3.证券公司开展股票收益互换的理论分析:基本模式与意义
3.1 股票收益互换的概念
3.1.1 股票收益互换的含义
3.1.2 股票收益互换的特点
3.1.3 股票收益互换业务的基本流程
3.2 股票收益互换的基本模式
3.2.1 固定收益-浮动收益
3.2.2 浮动收益-固定收益
3.2.3 浮动收益-浮动收益
3.3 证券公司开展股票收益互换业务的意义
4.证券公司开展股票收益互换业务模式探讨
4.1 股票杠杆交易
4.2 交易过户融资
4.3 融资参与定向增发
4.4 借券打新股
4.5 持有股票锁定收益
4.6 创设固定收益产品
5.证券公司开展股票收益互换的困难和障碍
5.1 证券公司开展股票收益互换业务现状
5.2 证券公司开展股票收益互换业务面临的困难和障碍
5.2.1 关于股票收益互换的法律法规还不完善
5.2.2 股票收益互换独特的风险对证券公司风控提出了更高要求
5.2.3 对冲工具不够完善
5.2.4 证券公司资本金较为有限
5.2.5 场外配资清理对证券公司股票收益互换的影响
6.证券公司开展股票收益互换的措施与建议
6.1 证券公司加强股票收益互换业务风险控制非常必要
6.1.1 协议双方信息不对称
6.1.2 证券公司负外部性
6.1.3 成熟资本市场对场外业务的严格风险控制
6.2 措施与建议
6.2.1 严格限定准入
6.2.2 强化制度保障
6.2.3 反向对冲工具运用
6.2.4 注重投资者教育和员工培训
7.结论
参与文献