客户信用限额设定的研究

摘要

信息不对称理论指出了交易双方在信息不对称的情况下，会在交易前后分别发生“逆向选择”和“道德风险”。信贷配给理论指出了，因申请贷款的借款人和发放贷款的贷款人之间存在事前非对称信息，为了避免“逆向选择”和“道德风险”，贷款人应当将借款人信贷额度控制在一个适度的范围内，而不是完全满足借款人的申请。信贷配给理论给我们的启示是在信息不对称情况下，设定借款人的信用限额是必要的。 从我国信用销售情况来看，信用销售作为现代销售的主要方式，已经被越来越多的企业所采用。根据国家统计局网站<'1>公布的数字，2006年5月末全国规模以上工业企业应收账款净额为28547亿元，同比增长20.4％。企业在扩大信用销售的同时，伴随着出现客户拖欠货款，故意赖账等现象；以及企业不考虑自身的资金规模、销售利润等状况，进行信用销售引起的企业资金紧张，利润微薄等问题。客户信用限额是企业在信用销售时，根据客户的信用状况和本企业经营状况允许客户在一定期间内不付货款，无偿占用本企业应收账款的最高额度。所以在企业在信用销售时，设定合理的客户信用限额指导企业的信用销售以达至企业“客户信用风险最小，销售利润最大，”是很有必要的。 本文站在进行信用销售的企业的角度，研究了客户信用限额的设定。目前，企业主要的做法是在对客户信用进行分析的基础上，授予客户一定的信用额度。本文分析了影响客户信用限额的因素，指出客户信用限额的设定除了考虑根据客户信用状况得出的信用额度之外，还要考虑企业的总体信用限额。企业的资金实力，产品市场状况会影响企业的总体信用限额，从而也影响着客户的信用限额。本文从企业资金实力和利润最大角度出发，设定了企业的总体信用限额；从企业的产品生命周期出发，定性地分析了不同的产品生命阶段，企业总体信用限额的变化。最后根据企业的总体信用限额和客户的信用额度设定了客户信用限额，并结合案例进行了分析。 本文共分为六章：第一章介绍了与信用限额有关的概念、理论和模型，如信贷理论、产品生命周期理论以及营运资产模型，这为下文研究奠定了理论基础。第二章则根据信贷理论和设定信用限额的益处阐述了设定客户信用限额的必要性，并指出了本文设定客户信用限额的思路。第三章中运用现有的营运资产模型确定客户信用额度，并结合外部信用评价等级对客户信用额度进行了修正。第四章则根据企业自身财务状况设定企业总体信用限额，并运用产品生命周期理论阐述了企业在产品不同生命阶段<'1>中华人民共和国国家统计局网站：http：／／www.stats.gov.cn／was40／search客户信用限额设定的研究企业总体信用限额的变化。第五章中结合企业的总体信用限额对客户信用额度进一步进行修正，设定了客户信用限额，并用案例进行了分析。第六章是对全文的总结。

目录

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摘要

引言

第一章客户信用限额有关的理论研究动态

第二章客户信用限额设定的方法

第三章客户信用额度的确定原则和计算

第四章企业总体信用限额确定原则和方法

第五章案例分析

第六章研究总结

致谢

参考文献

附录：研究生阶段公开发表的论文