我国社保基金投资基础设施风险控制研究

摘要

我国政府于2000年9月成立了全国社会保障基金理事会，对我国社保基金进行投资管理。在近八年的时间里，我国社会保障基金经历了从零到初具规模、从单一投资工具到多个投资品种、并开始从国内市场到海外市场的转变。 但我国社会保障基金在投资过程中面临着投资渠道狭窄，投资结构不合理；投资风险管理不完善等问题，因此，拓展投资渠道，建立合理有效的社保基金投资风险管理机制已经具有非常重要的现实性和紧迫性。 本文从社保基金投资管理者的角度出发，在对其投资绩效进行深入研究的基础上，从投资渠道、风险度量、投资绩效等三个方面对社保基金投资基础设施进行详细的理论研究和实证分析，尝试构建在我国特定制度条件下较为完整的社保基金投资风险管理体系，旨在促进我国社保基金投资事业的健康发展。 本文以风险管理理论和现代投资理论为基础，运用数学模型知识，结合经济学、统计学和管理学的有关内容，从一般机理研究、理论模型研究和实证研究三个层次上，用定性与定量相结合的方法对我国社保基金投资基础设施建设的一系列问题进行研究。 本文采用VAR模型等数学模型、均值—方差模型、BP数据网络模型，根据社保基金投资的特点进行风险度量和绩效评价，构建了社保基金投资组合模型，并进行了实证分析和统计检验，对于可量化风险的管理提供了解决思路；另外，从社保基金投资风险管理体制的层面，研究了社保基金投资风险管理的组织体系、运作模式、制度与措施，为控制不可量化的风险提供了解决的建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章绪论

1.1研究的背景与问题

1.1.1研究的背景

1.1.2研究的问题

1.2研究的思路与方法

1.2.1研究的思路

1.2.2研究的方法

1.3论文的结构与内容

1.3.1论文的结构

1.3.2研究的内容

第2章 国内外文献综述

2.1基本概念与含义

2.1.1社保基金

2.1.2社保基金投资

2.1.3基础设施

2.1.4BP神经网络

2.2相关理论

2.2.1投资组合

2.2.2风险管理

2.3国内外理论研究与实践现状

2.3.1国内外研究现状综述

2.3.2国内外实践概况

第3章 我国社保基金投资绩效的实证分析

3.1我国社保基金投资现状简述

3.1.1我国社保基金投资的现状分析

3.1.2我国社保基金风险管理中存在的问题

3.2现行制度下社保基金投资绩效的分析

3.2.1绩效考核模型与数据来源

3.2.2我国社保基金投资的绩效分析

3.3我国社保基金投资绩效不佳的原因分析

3.4实证结果的总结与评述

第4章 我国社保基金进入非金融市场投资的可行性分析

4.1我国社保基金投资基础设施建设的客观需求

4.1.1我国社保基金进入非金融市场投资的方式

4.1.2我国基础设施建设对社保基金的客观需求

4.1.3基础设施经营需要盈利的资本介入

4.1.4基础设施投资的机制创新，对其他资金的介入提供了理论支持

4.2我国社保基金投资基础设施适宜性分析

4.3我国社保基金基础设施投资项目分析

4.3.1关于城市基础设施的基本概念

4.3.2城市基础设施收益性分析

4.4我国社保基金基础设施投资方式分析

4.4.1目前基础设施的投资方式

4.4.2我国社保基金参与基础设施四种方式评价

4.5我国社保基金有效投资组合模式构造

第5章我国社保基金基础设施投资投资背景下风险控制模型的构建

5.1我国社保基金投资风险识别

5.1.1我国社保基金投资特性分析

5.1.2我国社保基金投资风险的构成

5.2建立基于BP神经网络的社保基金投资风险预警模型

5.2.1BP神经网络方法及其理论基础

5.2.2基于BP神经网络的社保基金基础投资风险预警模型构建

第6章建立健全我国社保基金投资的风险防范机制的建议

6.1建立健全合理的风险管理组织结构

6.1.1构建风险控制组织架构

6.1.2建立科学投资决策程序，防范投资决策管理的风险

6.1.3加强投资风险制度建设，建立顺畅的风险报告工作流程

6.2完善社保基金投资风险控制的法律、法规及制度

6.3继续拓展社保基金投资渠道

第7章结论与展望

7.1结论

7.2展望

致谢

参考文献

个人简历及在学期间发表的学术论文与研究成果