基于压力测试的快时尚供应链零售商库存风险管理研究

摘要

近年来，随着ZARA、H&M等国际服装品牌进入中国市场，“快时尚”成为了中国服装行业发展的新趋势，所谓快时尚品牌，实际应该被称作“快时尚零售平价品牌”。“快时尚零售平价品牌”体现在三方面:顾客用更少的钱得到更时尚的服装、产品开发周期变快、快时尚紧跟时尚潮流。这些“快时尚”给服装行业带来的变化对其供应链管理提出了新的要求。而我国的快时尚企业却面临着前所未有的库存风险的巨大冲击。
　　在日益激烈的国际竞争环境中，供应链向着全球的延伸加剧了供应链的复杂性以及不稳定性，供应链面临多重风险的冲击。在众多的不稳定性因素中，极端事件极其特殊，其发生概率小，但极端事件是突发性，不可预知的;同时极端情形的发生会给企业造成巨大的冲击，直接导致成本增加，利润下滑，生产能力急剧下降甚至生产中断。
　　压力测试是风险管理的重要工具，是一种以定量分析为主的风险分析方法，重点在于通过设定压力情景，利用确定的价值评估模型，测算出研究对象可能受到的影响或者损失。本文的主要工作是运用压力测试方法对快时尚供应链库存风险进行评估并提出相应对策。通过压力清静的设定，反映出在极端冲击模式下，快时尚供应链将要面临的库存风险。本文研究了以下核心问题:
　　首先，对快时尚供应链、压力测试和供应链库存风险管理的相关理论进行总结。通过对快时尚供应链相关文献的整理，归纳出快时尚供应链的特点，分析供应链如何运作才能够保障“快”的实现，分析压力测试的具体技术、方法以及应用，分析其在供应链风险管理的可能性，总结针对市场需求不确定性较大且必须在销售确定订货量的产品多采用报童模型确定最有订购量，分析现有的改进报童模型，以助于建立针对快时尚供应链的报童模型。
　　其次，针对快时尚供应链生产提前期长、销售周期短、期末未售出产品的残值低、需求波动性强的特点，考虑顾客购买行为是具有理性的，建立考虑顾客效用下的二次销售报童模型。对于服装行业，即使期末未售出的产品也仍然有价值，快时尚零售商会采取低价、反季节促销等手段把剩余产品以低于成本的价格再销售以减少损失，同理，在打折销售的时候顾客仍会与自己心理价位进行比较从而决定是否购买产品。由此，可以建立考虑顾客效用的二次销售报童模型。
　　第三，设定需求规模变化为冲击因子，运用压力测试法，讨论订购量、库存受到的影响。根据快时尚供应链特点，识别对快时尚供应连库存造成风险的因素，采用考虑顾客效用的二次销售报童模型将风险因素量化，假定极端情况下，快时尚供应连上的零售商要面临的库存风险。
　　最后针对快时尚供应链库存风险建立仿真模型，结合对库存风险因素的分析，通过建立随机需求库存仿真模型，在构建基准情景的基础上，考虑需求骤增和骤减对零售商库存成本（缺货成本）造成的影响。
　　本文的创新点可以概括为以下三方面:
　　在理论研究上，首次将压力测试与供应链库存风险管理理论相结合。压力测试作为金融行业风险管理的工具，近两年才运用到供应链风险管理上，是新兴的研究方法。
　　研究内容上，目前对快时尚供应连库存管理的研究很少，本文要针对快时尚供应链的特点，考虑到快时尚供应链现实所面临的库存风险的角度，量化库存风险。
　　在研究方法上，构建考虑顾客效用的二次销售报童模型。目前虽然针对产品更新速度快，物流运作时间短的要求，过季产品剩余价值低产品的报童模型有很多扩展研究，考虑顾客效用的二次销售报童模型有待改进。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究的现实背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究的主要内容

1．2．1 研究的主要内容

1．2．2 论文路线

1．2．3 内容安排

1．3 难点及创新点

1．4 研究方法及拟达到的目标

1．4．1 研究方法

1．4．2 拟达到的目标

第二章 相关理论概述

2．1 快时尚供应链

2．1．1 “快时尚”的概念

2．1．2 快时尚供应链特点

2．1．3 快时尚供应链库存管理的要求

2．2 压力测试理论

2．2．1 压力测试的概念

2．2．2 压力测试技术及方法

2．2．3 供应链压力测试定义及核心思想

2．3 存在的问题和研究方向

2．4 本章小结

第三章 快时尚供应链库存管理模型构建

3．1 基于报童模型的库存风险管理

3．1．1 经典报童模型

3．1．2 经典报童模型在快时尚供应链库存管理中的不足

3．2 考虑顾客效用的报童模型建立

3．2．1 模型构建思路

3．2．2 符号设定及假设

3．2．3 消费者的购买决策

3．2．4 模型建立及模型可行性

3．3 本章小结

第四章 快时尚供应链库存风险压力测试

4．1 库存风险因素分析

4．1．1 库存风险来源

4．1．2 库存风险表现形式

4．1．3 库存风险传播途径

4．2 库存风险压力测试情景构建

4．2．1 风险因子评估

4．2．2 风险指标的选择

4．2．3 测试方法的选择

4．3 压力测试实施

4．3．1 极端情形

4．3．2 压力测试结果分析

4．4 本章小结

第五章 仿真模型建立及研究

5．1 仿真模型建立

5．1．1 模型基本假设

5．1．2 仿真模型构建

5．1．3 指标及参数说明

5．2 压力测试执行

5．2．1 基准情景

5．2．2 压力测试情景一

5．2．3 压力测试情景二

5．2．4 压力测试情景三

5．3 库存风险管理对策

5．4 本章小结

第六章 总结和展望

参考文献

索引

攻读学位期间发表的论文

致谢