我国证券市场中小投资者权益保护研究——基于新兴证券市场证券监管的视角

摘要

本文按照历史与逻辑的顺序，采用定性分析和定量分析相结合的方法，首先界定了中小投资者保护的相关概念，并对国内外相关文献做出了综述，对于新兴证券市场证券监管和中小投资者的一般理论给予介绍，然后对我国中小投资者合法权益受侵害的事实给予了数量上的描述和具体表现说明，在此基础上，本文着重从证券市场制度残缺和我国证券市场监管乏弱两个方面探讨了我国中小投资者合法权益易受侵害的机理和原因，尤其对于我国证券监管中的问题从监管实践的三个层面，运用信息经济学和博弈论的相关知识逐一进行了分析，力图对我国证券市场上层出不穷，屡禁不止的违法犯罪侵害中小投资者合法权益的深层次原因做出解释。然后，本文对发达国家证券监管对投资者保护的制度与实践进行了国际比较研究，希望从中得到启发，最后，立足本文前面的研究，从加强证券监管的视角提出了保护我国中小投资者权益的相关对策和建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

1.导论

1.1选题背景与选题意义

1.1.1选题背景

1.1.2选题意义

1.2研究方法与研究特点

1.2.1研究方法

1.2.2研究特点

1.3论文的分析框架与基本内容

1.3.1分析框架

1.3.2基本内容

2.投资者权益保护的文献综述

2.1几个基本概念的界定

2.2国内外相关研究综述

2.2.1国外学者的研究

2.2.2国内投资者保护研究

3.新兴证券市场证券监管与中小投资者保护的一般理论

3.1新兴证券市场证券监管的一般理论

3.1.1证券市场监管存在的理论解释

3.1.2新兴证券市场监管的制度起因

3.1.3新兴证券市场监管的现实因素

3.2中小投资者权益保护的一般理论

3.2.1公司治理与中小投资者保护

3.2.2信息不对称与中小投资者保护

3.2.3证券监管与中小投资者保护

4.我国中小投资者权益受损的统计分析

4.1中国证券市场的投资者结构—以中小投资者占多数

4.2我国中小投资者权益受侵害的统计分析

4.2.1投资者总体权益受损害的统计分析

4.2.2中小投资者权益受损害的具体表现

5.我国中小投资者权益易受损害的原因分析

5.1制度性缺陷

5.1.1政府对证券市场功能的定位偏差

5.1.2股权分置的制度缺陷

5.1.3证券市场的法律制度缺陷

5.2证券监管实践层面的缺陷

5.2.1证券发行市场监管缺陷对投资者权益损害的分析

5.2.2证券交易市场监管缺陷对投资者权益损害的分析

5.2.3证券中介市场监管缺陷对投资者权益损害的分析

6.证券监管对投资者权益保护的国际比较

6.1证券发行监管的国际比较

6.2证券市场退市机制的国际比较

6.3证券市场信息披露的国际比较

6.3.1发行市场信息披露制度

6.3.2二级市场的持续信息披露制度

6.4证券中介市场管理的国际比较

7.构建中小投资者权益保护的机制

7.1理念与制度

7.1.1树立以投资者权益保护为重心的监管理念

7.1.2建立“三位一体”的监管机制

7.1.3加强证券市场的法律制度建设

7.2监管实践与操作层面

7.2.1改进证券发行监管：立足核准制，走向注册制

7.2.2建立有效的退市机制

7.2.3构建完善的证券市场信息披露制度

7.2.4加强证券中介市场监管，提高证券中介公信力

8.结束语

8.1本文的主要观点总结

8.2进一步研究的方向

参考文献

致谢