国际石油价格的非线性时间序列预测模型研究

摘要

石油作为一种不可或缺的能源和化工原料，在国民经济中具有举足轻重的作用和地位，它同时也是一种重要的战略物资，在国防和国家安全领域发挥着不可替代的作用。准确预测石油价格变动的方向和程度是石油价格风险管理的基础，对维护石油生产国和消费国的利益具有重大意义，同时对我国石油工业和国民经济的发展也起着巨大的作用。本文试图将非线性时间序列分析理论应用于国际石油价格的预测，为国际石油价格的预测、控制以及我国石油工业和国民经济的发展提供参考，具体内容如下：
　　 (1)全面概括、分析了影响石油价格的因素，采用计量经济学中的协整理论以及误差修正模型揭示了各影响因素之间的长期均衡关系以及对石油价格的影响程度。
　　 (2)根据国际石油价格序列所表现出来的非线性特征，利用非参数估计方法、非线性理论分析它的演化过程，并基于核估计和局部线性估计，建立了WTI原油价格的非参数自回归模型，并进行了实证研究。
　　 (3)利用时变参数自回归模型对Brent原油每日的现货价格进行预测，实证研究表明：点预测能很好的反映价格的每日走势且区间预测能提供覆盖真实值的有效范围。
　　 (4)总结了上述两类模型在建模上存在的优缺点，并对预测结果进行了比较分析，分析结果表明：在对石油价格进行短期预测时，时变模型的预测效果具有明显的优越性。

目录

声明

摘要

1 绪论

1.1 研究背景和意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.3 石油价格

1.3.1 国际石油价格定价机制

1.3.2 我国石油价格定价机制

1.3.3 中国应更多的参与国际石油定价

1.4 本文的研究目的和主要内容

1.5 小结

2 国际石油价格影响因素的定性及定量分析

2.1 国际石油价格影响因素的定性分析

2.1.1 决定国际油价的长期因素分析

2.1.2 决定国际油价的短期因素分析

2.2 国际石油价格影响因素的定量分析

2.2.1 数据来源

2.2.2 协整性分析

2.2.3 向量误差修正模型

2.2.4 VEC模型下的广义脉冲响应函数

2.3 小结

3 非参数自回归模型

3.1 非参数自回归模型

3.2 非参数自回归模型的建立

3.2.1 数据的平稳性检验与预处理

3.2.2 模型阶数p的选择

3.2.3 自回归函数g(·)的估计

3.2.4 核函数和窗宽的选择

3.3 非参数预测法

3.4 石油价格的非参数自回归预测模型

3.4.1 数据来源

3.4.2 模型的建立

3.5 小结

4 时变参数自回归模型

4.1 时变自回归模型

4.1.1 时变系数的估计

4.1.2 AIC定阶准则

4.2 时变自回归模型的预测

4.2.1 时变自回归模型的点预测

4.2.2 时变自回归模型的区间预测

4.3 模型分层思想

4.4 石油价格的时变参数自回归预测模型

4.4.1 数据选择

4.4.2 模型的建立

4.5 时变模型与非参数模型的对比分析

4.5.1 两类模型与AR模型的对比

4.5.2 两类模型的实例分析

4.6 小结

5 结论

5.1 本文主要研究结果

5.2 文章中的不足及有待完善的问题

致谢

参考文献

附录

Ⅰ 本论文所用数据

Ⅱ 本人在攻读硕士学位期间发表的论文