商业银行风险管理对现金流创值能力的影响研究

摘要

商业银行是以货币为经营对象的特殊企业，在经营各种业务的同时也在经营风险，因而银行业需要比一般企业更加注重风险管理。因为商业银行的特殊性，以成本费用、利润为中心的评价体系，无法准确反映价值最大化这一经营目标，为此，本文采用自由现金流量回报率来考核商业银行现金流创值能力状况，以求量化银行实现价值最大化的能力。其优点在于综合考虑商业银行资本成本的同时，使用自由现金流量衡量银行价值创造能力。商业银行通过经济资本实现对风险的管理。本文基于以上背景研究商业银行风险管理对现金流创值能力的影响。
　　本文分为五部分，第一部分说明研究的背景意义和文献综述；第二部分进行了现状分析；第三部分在前两部分的理论和现状的基础上，通过分析商业银行现金流创值能力以及风险管理的理论，构建出了商业银行风险管理对现金流创值能力的概念模型，提出了假设和研究变量；第四部分筛选了从2010年到2014年19家商业银行的数据作为研究样本，对数据进行了回归分析；第五部分在结论的基础上提出相关政策建议。
　　本文得出以下结论：风险管理对银行现金流创值能力有显著影响，但每个风险因素对现金流创值的影响不同。（1）不良贷款率和拨备覆盖率通过检验显著相关，说明信用风险对现金流创值能力影响重大；（2）反映市场风险的资本充足率与理论分析不相一致，体现出我国商业银行风险管理的效用问题；（3）反映银行流动性水平的存贷比通过检验，流动性风险对创值能力的影响不言而喻。因而，商业银行有必要加强风险管理的，改善的治理环境。

目录

封面

声明

中文摘要

英文摘要

目录

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 研究思路和方法

1.3研究内容和框架

2理论基础与文献综述

2.1商业银行风险管理与价值管理相关理论基础

2.2商业银行风险管理的相关文献综述

2.3现金流创值能力相关文献综述

2.4商业银行风险管理对现金流创值能力的相关文献综述

2.5研究述评

3我国商业银行风险管理的现状及成因分析

3.1我国商业银行风险管理现状分析

3.2我国商业银行风险管理现状成因分析

3.3本章小结

4研究设计

4.1 商业银行风险管理在现金流创值中的作用机制

4.2概念模型

4.3理论分析及假设提出

4.4变量设计与测量

4.5本章小结

5实证分析

5.1样本选择和数据来源

5.2描述性统计分析

5.3回归分析

5.4本章小结

6结论及政策建议

6.1结论

6.2政策建议

6.3研究局限与不足

致谢

参考文献

附录

攻读学位期间取得的研究成果