城市基础设施BT投资项目风险评价研究——以西安高新区第二污水厂为例

摘要

城市基础设施建设是推动社会和经济发展的重要动力，是保障社会可持续发展的重要因素。BT模式，即Build（建设）和Transfer（移交），成为近十多年来我国基础设施建设领域广泛应用的新型投融资模式。该模式为社会资本开辟了新的投资渠道，有力推进了工程建设领域的投资主体多元化。但由于BT项目具有投资量大、项目工期长、参与主体多、相关组织关系复杂等特点，其风险管理一直是工程领域的研究热点。
　　本文围绕城市基础设施BT投资项目的风险评价问题，在BT项目发展与风险管理文献综述的基础上，以BT项目及城市基础设施特性分析为出发点，对一般BT项目在项目前期、建设期、回购期面临的风险进行识别。在此基础上，站在BT项目中面临风险较大的发起人角度，识别其面临的风险因素，运用层次分析法建立风险评价模型。最后，以西安高新区第二污水厂为例，遵循“项目特性分析→风险识别→风险评价→风险重要性分类→风险应对”的思路，进行实例验证分析。本文取得重要研究成果如下：
　　（1）构建了城市基础设施BT项目以及BT项目发起人角度的风险识别体系。在BT项目及城市基础设施项目特性分析的基础上，基于文献调查法，分阶段建立了一般BT项目在项目前期、建设期、回购期的风险识别体系；从项目发起人的角度出发，针对性地建立了项目前期、建设期、回购期的风险识别体系。
　　（2）基于层次分析法建立了BT项目发起人风险评价模型。通过城市基础设施项目BT项目发起人的风险识别，运用层次分析法建立了发起人在不同阶段的风险评价指标体系，构建了风险评价模型，并运用ABC分类法对得到的项目风险进行归类分析。
　　（3）以西安市基础设施建设项目—西安高新区第二污水厂BT项目为例进行了实例验证研究。首先分析了本项目投融资特点、BT项目主要参与方及区域发展概况，然后站在项目发起人—西安高新技术产业开发区市政配套服务中心的角度，深入分析识别了项目发起人面临的特定风险，建立了风险评价指标体系，应用层次分析法与ABC分类法得到了项目面临的关键风险、重要风险及一般风险，提出了相应的风险应对措施。

目录

声明

1 绪论

1.1研究背景及意义

1.2国内外研究综述

1.3研究方法、内容及技术路线

2 BT模式及城市基础设施项目特性分析

2.1 BT模式的涵义与基本特征

2.2 BT模式运作机制分析

2.3与其他融资模式的区别及优势

2.4城市基础设施项目特性分析

2.5本章小结

3 BT模式下基础设施项目风险识别

3.1风险识别的过程与方法

3.2 BT建设项目风险特征及分类

3.3 BT项目发起人各阶段风险识别

3.4本章小结

4 BT项目发起人风险评价模型建立

4.1评价方法的选择

4.2层次分析法建模步骤

4.3 AHP风险评价指标体系构建

4.4基于AHP的风险权重计算

4.5基于ABC分类法的风险分类

4.6本章小结

5 西安高新区第二污水厂BT项目风险分析

5.1工程项目概况

5.2项目特性分析

5.3项目风险识别

5.4污水处理厂BT项目风险评价

5.5风险应对措施建议

5.6本章小结

6.1结论

6.2展望

致谢

参考文献

附录