会计估计变更对盈余管理的影响研究

摘要

我国上市公司在上市、增发配股及扭亏为盈的过程中都存在着盈余管理行为，该行为加大了投资者与债权人的信息不对称，妨碍了我国证券市场的有序发展。上市公司在进行盈余管理过程中，由于关联方交易以及债务重组等模式被限制，会计估计变更这一方法带有较大的主观性，且更容易被企业操控，故而逐渐成为我国上市公司进行盈余管理的主要手段。因此，本文主要从三个方面进行研究，一是上市公司发生会计估计变更对盈余管理的影响;二是关于不同行业上市公司采用会计估计变更对盈余管理的差异化影响;三是关于会计估计变更的不同项目对上市公司盈余管理的差异化影响。 本文以2007-2016年沪深两市年报中披露发生会计估计变更的1232家A股上市公司作为样本，采用基本层面分析和实证研究两种方法进行深入研究。首先，对相关文献进行了梳理，奠定了本文的理论基础。其次，从会计估计变更基本面分析入手，对其变更项目以及对企业经营金额影响情况进行详细的分析，并提出相关研究假设。最后，应用Jones CF模型及回归模型进行实证分析，验证了本文构建的假设。通过研究得出以下结论:第一，上市公司发生会计估计变更与盈余管理程度存在显著的正相关关系，即与未发生会计估计变更的上市公司相比，其盈余管理的影响程度更高:第二，在发生会计估计变更的上市公司中，制造业的盈余管理程度高于其他行业。第三，不同项目的会计估计变更对盈余管理的影响效果也不同，采用固定资产折旧变更的公司盈余管理程度高于其他变更项目的公司。据此，为进一步改善企业滥用会计估计变更进行盈余管理的行为，管理者需从会计处理标准、会计估计主体、会计信息监督等方面进行综合治理。本文的结论对上市公司通过减少滥用会计估计变更进行盈余管理的行为具有一定的理论指导作用。

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