压力测试在我国商业银行市场风险管理中的应用研究

摘要

随着金融市场开放程度的不断提高，加之我国利率市场化改革基本完成、人民币成功加入SDR货币篮子和股市的大幅动荡等时政因素的影响，使得商业银行受市场因素的影响越来越大，因此需关注利率、汇率和股票价格波动等市场因素的极端变化对商业银行乃至银行业的冲击，而压力测试可以计量市场因素在极端情形下商业银行的资产、收益可能发生的损失，进而评估银行业的脆弱性，从而可以为商业银行的风险控制、监管当局的风险监测提供参考，保障金融体系的健康发展。
　　本文首先界定了市场风险类型，通过介绍计量商业银行市场风险的方法明确了压力测试的理论来源是内部模型法。然后运用定性分析介绍市场风险压力测试理论模型，运用定量分析进行市场风险压力测试实证研究，其中，在构建理论模型时，运用比较分析法确定了采用重定价缺口模型进行利率风险压力测试、采用基于净汇总敞口的汇率敏感性缺口模型进行汇率风险压力测试，结合经济资本的概念引入蒙特卡罗模拟进行股票价格波动风险压力测试；在实证研究中，提出按资产规模不同将商业银行分为大型、中型、小型商业银行进行分类研究，并将压力测试结果相对化，将不同类型商业银行的市场风险进行对比分析，其中在商业银行的利率风险和汇率风险评估中运用敏感性分析法，在商业银行的股票价格波动风险评估中将时间序列预测法运用于结合GED和GARCH的蒙特卡罗模拟进行实证分析。市场风险压力测试结果表明，对于单个商业银行，调控利率风险的关键是把握好资产负债结构、规模和期限之间的作用关系，免疫汇率风险需重点根据汇率变化调整外汇头寸，掌控股票价格波动风险就要保持合适的股票价格波动风险经济资本的配置比率；对于银行业来讲，大中小型商业银行所面临的利率风险和股票价格波动风险差异较大，而汇率风险则较相近。
　　结合压力测试实证分析结果，分别对商业银行的自我风险控制和监管部门对银行业的风险监测提出相应的建议。对商业银行而言，应灵活调整资产负债结构、规模和期限，合理匹配币种，充足股票价格波动风险经济资本，健全机构内的市场风险管理体制；对于监管当局而言，应提高商业银行资产负债业务的标准化和透明度，加强与国际金融组织的外汇风险监管合作交流，丰富商业银行资本金补充方式，成立危机管理小组对不同类型商业银行的市场风险进行分类监管，提高监管的有效性。

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第1章 引言

1.1 研究背景和意义

1.2 国内外文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 主要工作和创新

1.5 论文的基本框架

第2章 商业银行市场风险压力测试基础理论概述

2.1 商业银行市场风险

2.2 商业银行计量市场风险的方法——内部模型法（IMA）

2.3 小结

第3章 压力测试在商业银行市场风险管理中的理论分析

3.1 利率风险压力测试理论分析

3.2 汇率风险压力测试理论分析

3.3 股票价格波动风险压力测试理论分析

3.4小结

第4章压力测试在我国商业银行市场风险管理中的实证分析

4.1 利率风险压力测试实证分析

4.2 汇率风险压力测试实证分析

4.3 股票价格波动风险压力测试实证分析

第5章应用压力测试加强我国商业银行市场风险管理的结论与建议

5.1 应用压力测试加强我国商业银行市场风险管理的结论

5.2 应用压力测试加强我国商业银行市场风险管理的建议

结论与展望

1、结论

2、展望

参考文献

致谢

攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况