研发支出资本化对盈余管理的影响——基于创业板市场上市公司的实证研究

摘要

进入21世纪，随着科学技术的迅猛发展，企业间竞争程度的进一步加剧，产品更新速度的加快，大多企业都开始注重研发投资在市场竞争中带来的经济效益，将越来越多的目光聚焦到了科技研发的投入上，以使自己能够在激烈的竞争中站稳，并较大程度的获取利润。财政部2006年发布了关于无形资产的新的会计政策，以规范企业在研发支出方面的核算行为。但同时也导致了企业借研发支出资本化与费用化的确认、计量，进行盈余管理，进而进行人为操纵利润的结果。按照无形资产准则的规定，企业进行研发支出的会计处理时，是进行费用化的处理还是进行资本化的处理，可以根据准则规定的条件来判断，因此企业选择的空间也较大，如进行费用化的处理则会导致当期利润的减少，如进行资本化的处理则会形成资产，进而导致资产增加，后续无形资产摊销时减少利润。
　　文章首先选取了高科技性和高成长性的创业板市场上市公司的数据，然后采用应计利润法下盈余管理的计量模型和四种细分的真实盈余管理模型得出不同行为下的盈余管理程度，最后选取研发支出资本化金额与主营业务收入的比值、研发支出资本化金额增长率、经营活动现金净流量、净资产收益率、主营业务收入增长率和公司规模等控制变量，结合自变量与因变量，建立模型，实证研究现行会计准则中研发支出资本化的会计政策投射到盈余管理行为上所带来的影响力，认为企业确实通过选择研发支出资本化的会计政策不同程度上影响了应计盈余管理和真实盈余管理：有条件资本化这一会计处理方式的实际操作，在实务工作中为会计人员和其他人员实施应计盈余管理行为产生了很大的影响，并且这种影响是显著负相关的；研发支出资本化与操纵产品成本的真实盈余管理、操纵经营活动现金净流量的真实盈余管理以及真实盈余管理总额存在比较大的关联性，但是他与操纵斟酌性费用的真实盈余管理没有太大的相关性。在此基础上，本文提出的建议有：完善会计准则内容，加强研发支出管理；完善研发支出信息披露制度；加强研发支出监督机制；内部审计与外部审计“两手抓、两手硬”等。
　　本文的创新之处在于：使用了最近财年的样本数据，保证了研究数据的客观性和时效性；同时考虑了应计盈余管理和真实盈余管理，内容上具有全面性等。本文的不足之处在于选取的样本数据主要依赖于企业自行披露的财务数据，一定程度上存在着局限性；样本来自于创业板上市公司，考虑到了他的高科技性和高成长性，但是并未能涵盖所有上市公司，因此限制了研究结论的普遍性。
　　通过本文的实证研究，以期为企业进行研发支出资本化的会计处理及其盈余管理提供一些帮助。

目录

声明

1 绪论

1.1研究背景与意义

1.2国内外文献综述

1.3研究内容与方法

1.4论文的创新点

2 创业板市场特点分析、研发支出会计政策与盈余管理理论分

2.1创业板市场特点

2.2研发支出

2.3盈余管理

2.4研发支出与盈余管理

3 研发支出资本化对盈余管理影响的实证研究设计

3.1研究假设

3.2变量与模型

3.3样本选择

4 研发支出资本化对盈余管理影响的实证结果与分析

4.1主要变量描述性统计

4.2假设 1 的回归结果分析

4.3假设 2 的回归结果分析

4.4本章小结

5 结论与建议

5.1研究结论

5.2政策性建议

5.3研究局限性

5.4研究展望

参考文献

致谢

攻读博/硕士学位期间发表的论文和其它科研情况