期权理论在银行业务经营中的应用初探

摘要

该文初步介绍了期权理论在银行业务经营中的各种应用.全文分四部分.第一部分:分析金融市场中的信用风险,并回顾了商业银行贷款决策中传统度量信用风险的模型和方法.第二部分;基于期权理论,介绍了现代信用风险度量模型KMV信用风险监测模型,并推导出一笔风险贷款的违约期权价值以及超过无风险利率的风险贷款的均衡加息差的计算公式.同时也介绍了KMV公司提出的资产组合信用风险的管理方法.第三部分;介绍了期权理论在中国农业银行业务经营中的应用:代理外汇理财业务产品功能及特点分析.第四部分重点介绍了期权理论在实际荼中的应用案例.

目录

原创性声明及关于学位论文使用授权的声明

一、信用风险与金融市场和金融危机

二、商业银行贷款决策中传统度量信用风险的模型和方法

(一)古典信用风险度量方法：专家制度

(二)专家制度法的缺点和不足

(三)Z评分模型(Z-score model)及主要内容

(四)ZETA模型(ZETA credit risk model)及主要内容

(五)Z评分模型和ZETA模型的缺陷

一、期权定价原理(Black－Scholes模型(1973))

二、基于期权定价技术的风险计量模型：KMV模型的理论基础

三、计算一笔风险贷款的违约期权价值以及超过无风险利率的风险贷款的均衡加息差

四、相关参数的估计

五、KMV公司的信用监测模型的优点缺点

第三章期权理论在中国农业银行中的应用——代客外汇理财业务

一、代客外汇理财业务简介

二、交易类产品详解

三、资产类产品详解

四、代客理财负债类产品详解

第四章期权理论在实际工作中的应用

一、KMV模型的验证

二、外汇理财业务实际案例

三、期权定价理论在银行确定企业最优投资规模中的应用

参考文献

致 谢