煤炭企业项目投资风险评估研究

摘要

目前世界经济发展对资源的需求不断增加，煤炭价格呈上涨趋势，国内对煤炭资源的投资模式正在发生转变，对煤炭资源新的投资开发热潮正在形成。在此背景下，煤炭企业与投资者都迫切的需要投资风险评估理论指导，国内外学者在此领域做出了大量的努力。以往的研究对煤炭资源投资项目的经济评估通常使用确定性方法，对某一区间内变化的数值进行分析时，仅仅能反映变化量，不分析项目产生的相应影响，不能整体的反映项目风险，以及在变化量在某一确定值时项目风险分析的可靠性。
　　为了更好的满足投资者的需求，本文通过分析国内外企业投资风险评估的理论和相关的研究，并且结合煤炭企业项目投资的特殊性，对煤炭企业投资风险的评估和评估体系的具体应用展开研究。本研究分析煤炭企业在项目投资过程中所面临的风险，设计了投资的风险评估体系。选取净现值指标，建立了适合煤炭企业项目投资风险评估模型。本文采用计算机编程，对评估过程进行了蒙特卡洛仿真，并在实际项目中进行验证分析。
　　本文通过建立适合煤炭企业的风险评估模型，进行数据分析，求得了敏感风险因素的分布函数。通过对风险评估过程进行蒙特卡洛仿真，求得项目运营风险变量的区间，项目可行性评价与项目盈利控制区间。本文的评估结果与项目实际生产经营数据进行对比，验证了本文设计的风险评估体系的可靠性，为煤炭企业进行项目投资时提供了更加清晰客观的参考依据。

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1绪论

1.1研究背景与意义

1.2研究方法和研究思路

2文献综述

2.1矿业项目投资风险的界定

2.2风险评估研究现状

2.3蒙特卡洛法的研究现状

2.4文献与本文研究的关系

3煤炭企业项目投资风险评估模型的构建

3.1风险评估流程的设计

3.2煤炭项目投资风险的描述与分析

3.3风险因素的选择

3.4煤炭企业项目投资风险评估指标的选取

3.5煤炭企业项目投资风险分析模型的建立

3.6蒙特卡洛仿真的实验设计

3.7本章小结

4煤炭企业项目投资风险评估体系的应用

4.1样本投资项目概况

4.2项目风险因素分析

4.3运用蒙特卡洛法进行仿真

4.4仿真结果分析

参考文献

附录C 孙家岔煤矿近年生产经营数据

在学研究成果

致谢