关系型借贷及抵押品约束研究

摘要

国内外的相关研究一致表明，银企间的信息不对称问题直接导致了中小企业的融资难题。实证研究结果表明，关系型借贷可以有效缓解银企间存在的信息不对称问题。另外，银企关系的强弱在抵押品要求等贷款合同条款上得到反映，并对中小企业的融资能力产生重要影响。本文在前人研究的基础上，从关系型信贷和抵押品约束的角度，探讨关系型信贷的影响因素和抵押品在关系型信贷中的作用。
　　 本文的研究方法是以多元回归模型和Logit模型为基础，利用来自某大型全国性股份制商业银行济南分行的292家中小企业申请授信的数据，分别选用中小企业获得的银行授信审批额度和抵押品要求作为被解释变量，均选用企业规模、信用评级、资产负债率、净资产收益率和企业成立年限为解释变量，求证关系型信贷的影响因素和抵押品约束对关系型借贷过程的影响。基本结论是，中小企业获得信贷融资的能力与企业规模、信用评级、净资产收益率和企业成立年限成正比，与资产负债率成反比。贷款合同中的抵押品要求概率与中小企业的规模及资产负债率正相关，与中小企业的信用评级、净资产收益率及企业成立年限负相关。
　　 本文共分为六部分。第一部分为引言，从当前宏观经济及中小企业融资现状背景下来论述研究关系型借贷的现实与理论意义，从而确立选题意义。第二部分对关系型借贷和抵押品这两个关键概念进行了界定，阐明了关系型借贷的理论基础、存在、成因和影响因素，并重点说明了抵押品在关系型借贷中的作用。第三部分介绍了美国和日本的关系型借贷制度及其借鉴意义。第四和第五部分分别是关系型借贷影响因素的实证分析和抵押品约束影响关系型借贷的实证分析。第五部分的实证研究以Logit模型为基础，利用第四部分中剔除没有说明抵押品要求的剩余的164个样本，被解释变量变更为抵押品要求以观察抵押品在关系型信贷中的作用。第六部分基于以上的理论和实证分析，就如何通过发展关系型借贷来提高我国中小企业的信贷融资能力提出了相关对策建议。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究背景和选题意义

1．2 研究方法及结构安排

1．3 本文的创新与不足

第2章 文献综述

2．1 关键概念的界定

2．2 关系型借贷的理论基础

2．3 关系型借贷的存在与成因

2．4 抵押品在关系型借贷中的作用

第3章 不同金融体系的关系型借贷：国别案例比较

3．1 市场主导型关系型借贷实践经验：美国

3．2 银行主导型关系型借贷的实践经验：日本

第4章 关系型借贷的影响因素实证分析

4．1 变量的设定及研究假设

4．2 研究方法及模型构建

4．3 数据来源

4．4 研究结果及分析

4．5 稳健性检验

4．6 本章研究结论

第5章 抵押品约束影响关系型借贷的实证分析

5．1 研究方法及模型构建

5．2 研究结果及分析

5．3 本章研究结论

第6章 结论与对策建议

6．1 基本结论

6．2 对策建议

参考文献

致谢