论我国金融市场对民间信用及其规模的影响

摘要

随着我国经济的发展，中小企业数量和规模都发展迅速，但与之对应的金融体系发展却明显滞后，因此，为中小企业提供融资渠道的民间信用市场应运而生。我国民间信用市场刚刚起步，探究金融市场对民间信用市场的影响，对于指导民间信用市场的发展具有重要意义。
　　相对于国外成熟的民间信用市场，国内的民间金融市场相对滞后，而且资金的供需双方越来越向需求者一方倾斜，为了尽快提高政府对弱势群体补贴贷款利息的效率，适应民间经济进一步发展，我们必须从根本上改变民间金融市场状况。民间信用的产生和发展根植于特殊信任主义系统的发展，人们通过血缘和地缘形成相对稳定的互助关系，再通过松散的、自发的非正式组织形式，按照借贷双方的口头约定或者文字契约来实现。正是这种不完备的民间信用契约形式给我国民间信用的发展带来了一系列的问题:第一，民间信用存在自发性和不规范性的问题。资金链断裂，借贷纠纷等事故时有发生，给人们的财产和人身安全带来严重危害，影响了社会的和谐。第二，民间信用游离于正规的金融体制之外。民间信用和正规信贷构成了一国信贷的总量，民间信用与正规借贷之间又是此消彼长的关系，这样就会削弱我国货币政策执行力，损害正常的金融秩序。第三，民间信用活动本身具有隐蔽性，管理缺乏规范性，对正规金融部门存在损害。民间信用市场往往活动在国家工商、税务部门的监控范围之外，从而造成营业税、个人所得税等税款难以征收，国家税款的流失，损害正规金融部门利益。因此，如何把民间信用的发展转化为深化民间金融的改革与创新的契机，通过完善相关法律法规，转变政府职能，放松民间金融管制等指导和完善商业性民间信用的发展，以形成活力、有序、多元的民间金融市场，是本论文研究的背景和出发点。
　　本文有五个部分。第一部分引言中介绍了论文选题背景、意义、研究的思路与论文构架。第二部分概述了民间信用的定义，产生的原因，中外学者对民间信用的文献要点和民间信用的理论综述，包括二元结构论、金融抑制和金融中介;并分析了金融市场对民间信用的影响因素，包括银行存款准备金率、货币发行量、通货膨胀和通货紧缩。第三部分对民间信用风险日益显现的现象以及民间信用的现状做了分析，同时对民间信用可能存在的潜在风险进行了研究，对温州这个典型民间信用市场的案例进行了阐述，尝试找出金融市场对民间信用的影响因素并运用理论分析与实证分析相结合的方法进行研究。第四部分实证分析，选择M2/GDP代表金融市场发展深度，金融市场贷款利率等变量为自变量，研究其对民间信用规模的影响。通过建立多元回归模型，运用计量软件分析，得出结论，即金融市场发展深度与民间信用的规模呈正相关的关系，金融市场贷款利率的增大会带来民间信用规模增大。第五部分是在上述结论的基础上提出了相关的政策建议，包括推进法律建设，完善法律法规;加强风险控制，提高市场监督力度;推动市场发展，拓宽投资渠道等。

目录

声明

摘要

第1部分 引言

1．1 研究背景与问题提出

1．2 研究目的与意义

1．3 研究思路和论文框架

1．4 文献综述

第2部分 金融市场影响民间信用的理论综述

2．1 民间信用的定义

2．2 民间信用产生的原因

2．3 民间信用的理论基础

2．4 金融市场对民间信用的影响分析

2．4．1 银行存款准备金率

2．4．2 货币发行量

2．4．3 通货膨胀和通货紧缩

第3部分 当前民间信用发展存在的主要问题

3．1 影响社会安定

3．2 削弱货币政策执行力

3．3 造成国家税收流失

3．4 案例分析

第4部分 金融市场对民间信用规模影响的实证分析

4．1 实证模型设定

4．1．1 金融市场发展程度模型

4．1．2 金融利率影响模型

4．2 数据来源及变量选取

4．2．1 数据来源

4．2．2 变量选取

4．3 实证过程及结果分析

4．3．1 金融市场发展程度对民间信用规模影响的实证分析

4．3．2 金融市场利率对民间信用规模影响的实证分析

第5部分 研究结论与政策建议

5．1 研究结论

5．2 政策建议

5．2．1 完善法律法规

5．2．2 提高市场监督力度

5．2．3 拓宽投资渠道

5．3 研究局限和未来展望

参考文献

致谢