利率市场化背景下中小商业银行流动性管理研究——以山东省为例

摘要

近年来，我国推进利率市场化的步伐逐步加快，银行间市场利率流动性波动也随之加剧。2013年6月，我国货币市场经历“钱荒”事件，个别金融机构因资金紧张高价融入资金，流动性风险爆发，得到金融界和监管部门的高度关注。目前我国金融机构面临的经济周期、经营环境、业务方式以及资金来源方式产生新变化，部分中小商业银行不能迅速转变经营策略导致流动性风险增加。本文在国内外学者对商业银行建立流动性管理研究的基础上，针对中小型商业银行的特点建立理论模型，分析了各种因素对中小商业银行流动性的影响。然后，根据山东省中小商业银行2011年-2016年的历史数据，考察了期限错配、资产负债结构以及货币政策等因素对中小商业银行流动性的影响。实证结果表明，期限错配对其流动性有着显著负向影响;市场利率、当局保持定力货币政策、核心负债水平对其流动性有着显著正向影响。在理论分析和实证分析的基础上，对山东省中小商业银行流动性管理现状和管理能力进行了深入剖析，发现中小商业银行在流动性管理方面滞后于经济金融形势的发展变化，存在制约自身流动性管理能力的问题。结合理论分析和实证分析，提出提高中小商业银行流动性管理水平的相关政策建议。一是正确理解和准确把握监管部门的政策意图和导向。二是要妥善调整资产负债结构。三是妥善处理追求更高盈利与控制市场风险的关系。四是完善中小商业银行流动性管理体制机制。

目录

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摘要

一、绪论

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 研究思路和结构安排

1．4 创新与不足

二、中小商业银行流动性管理的理论基础

2．1 国内外相关研究文献综述

2．2 流动性风险的表现形式和特征

2．3 商业银行流动性水平的衡量指标

三、山东省中小商业银行流动性状况分析

3．1 存贷比呈现下滑态势

3．2 日均超额备付率指标较高

3．3 流动性缺口率指标整体向好

3．4 核心负债依存度指标整体水平较好

3．5 流动性覆盖率较高

3．6 同业负债率呈现回落态势

四、山东省中小商业银行流动性风险的理论与实证分析

4．1 中小商业银行流动性风险模型

4．1．1 流动性风险模型构建

4．2 山东省中小商业银行流动性风险的实证分析

4．2．1 计量模型设定

4．2．2 样本选取及数据说明

4．2．3 流动性影响因素的实证分析

4．2．4 流动性风险预警体系构建

五、国内外主要国家和地区流动性管理情况

5．1 主要国家和地区利率市场化进程中流动性情况

5．1．1 美国

5．1．2 日本

5．1．3 台湾地区

5．1．4 山东省

5．2 山东省中小商业银行流动性管理能力典型剖析

5．2．1 目前中小商业银行流动性管理的新特征

5．2．2 中小商业银行流动性管理存在的主要问题

六、主要结论和政策建议

6．1 主要结论

6．2 改进中小商业银行流动性管理的政策建议

6．2．1 正确理解和准确把握监管部门的政策意图和导向

6．2．2 妥善调整资产负债结构

6．2．3 妥善处理追求更高盈利与控制市场风险的关系

6．2．4 完善中小商业银行流动性管理体制机制

参考文献

致谢