声明
摘要
1．1研究背景
1．1．1理论背景
1．1．2现实背景
1．2研究意义
1．3研究内容及框架
1．4论文创新及不足
1．4．1论文的创新点
1．4．2论文的不足之处
第二章相关理论与文献综述
2．1投资者情绪指数的构建理论
2．2文献综述
2．2．1关于投资者情绪与股市波动关系的研究概述
2．2．2关于融资融券交易机制与股市波动关系的研究概述
2．3文献小结
第三章投资者情绪指数的构建及优化
3．1融资融券交易作用机制的理论分析
3．2投资者情绪指数的初步构造
3．2．1代理变量选择与数据来源
3．2．2主成分分析法初步构造情绪指数
3．3 VAR模型的建立与分析
3．4投资者情绪指数的修正及优化
第四章投资者情绪对我国股市波动性的影响分析
4．1投资者情绪在市场整体层面的影响分析
4．1．1 TARCH-M模型的建立
4．1．2市场整体层面的实证检验结果
4．1．3投资者情绪的非对称作用效果
4．2投资者情绪在不同市场状态下的影响分析
4．2．1 Markov转换模型的建立
4．2．2 Markov转换模型的分析结果
4．2．3不同市场状态下的实证检验结果
第五章主要结论及建议
5．1主要结论
5．2对策建议
参考文献
致谢
攻读学位期间发表的学术论文和参加科研情况
