声明
摘要
1．1．1研究背景
1．1．2研究意义
1．2国内外研究现状
1．2．1国外研究现状
1．2．2国内研究觋状
1．3研究方法与研究思路
1．3．1研究方法
1．3．2研究思路
1．4创新点与不足
1．4．1创新点
1．4．2不足之处
第2章股票定价模型比较方法的理论分析
2．1股票多因子模型的比较分析方法
2．1．1模型方法的假设
2．1．2最大夏普比率平方比较方法
2．1．3极大似然估计比较方法
2．2多因子模型贝叶斯比较方法
2．2．1单个模型定价能力的贝叶斯估计
2．2．2模型的相对与绝对检验
2．2．3在—个因子集合中对所有因子模型的比较
2．2．4在同类因子集合下的贝叶斯比较方法
第3章A股市场定价模型的比较分析
3．1．2因子计算方式
3．1．3因子的统计描述与先验乘子估计
3．2贝叶斯模型的构建
3．2．1各个因子集合构建
3．2．2因子集合内模型构建与概率计算
3．2．3各因子集合之间的概率计算
3．3最优模型比较分析
3．4先验乘子敏感性检验
3．5动量因子UMD有效性分析
3．6盈利能力因子构建方式比较分析
3．6．1 RMW与RMQ的比较检验
3．6．2 RMW与ROEN的比较检验
3．7动量因子构建方式比较分析
3．7．1两种动量因子构建方式
3．7．2比较分析结果
3．8本章小结
第4章加入换手率因子后A股市场定价模型的比较分析
4．1换手率因子FMS在中国股市的适用性分析与因子构建
4．1．1中国A股市场中的换手率与收益率相关性的理论分析
4．1．2换手率因子FMS的构建与检验
4．1．3先验乘子估计
4．2贝叶斯模型构建
4．2．1各个因子集合构建
4．2．2各因子模型构建与概率计算
4．3最优模型比较分析
4．4因子FMS的冗余检验、最大夏普比率平方增量检验
4．5本章小结
第5章主要结论及建议
5．1主要结论
5．2对策建议
5．2．1投资角度
5．2．2研究角度
参考文献
致谢
附录
