基于Logit模型的我国商业银行中小企业贷款信用风险度量研究

摘要

近年来，随着金融市场改革地不断深入，越来越多的商业银行涌入市场，导致市场竞争越来越激烈。面临这种压力，在市场中占绝对数量的中小企业已经成为商业银行分散竞争的首选。目前，商业银行为了及时了解中小企业贷款的风险大小，正在积极探索一种有效的量化工具。倘若商业银行有此工具，就能对中小企业存在风险与否一目了然，自然就不会错过那些优质的中小企业客户。为此，中小企业信用风险管理的重点就是研究出一种可行有效地信用风险度量方法。
　　本文结合商业银行及中小企业的相关理论，对中小企业信用风险的度量难点进行分析，通过分析对比常用的信用风险度量工具，研究出假设条件宽松的Logit回归模型更适用于我国现阶段的中小企业。
　　在初始指标的选择方面，借鉴以往的相关研究，从反映中小企业财务状况的四个方面选取了16个定量指标，从非财务影响因素方面选取了3个定性指标。在样本的选择方面，将资产负债率60％作为区分中小企业风险高低的临界值，最终选取了160个样本数据。
　　本文使用探索性因子分析对指标变量进行降维处理，之后使用验证性因子分析对因子结构的合理性进行检验，得到了五个有效的因子指标。其次，使用Logit回归分析得出中小企业违约概率的表达式。最后，另选42个其它企业样本检验Logit回归分析的有效性。研究结果表明:Logit回归分析能够很好的预测中小企业的信用风险，为商业银行提供了一种可靠的中小企业信用风险度量方法。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景

1．1．1 市场环境变化对商业银行的影响

1．1．2 中小企业的融资困境

1．1．3 商业银行发展中小企业客户的动力

1．2 研究意义

1．2．1 理论意义

1．2．2 现实意义

1．3 研究方法及研究内容

1．3．1 研究方法

1．3．2 研究内容

1．3．3 论文框架

第2章 文献综述

2．1 国外研究综述

2．1．1 关于商业银行信用风险管理理论的研究

2．1．2 关于商业银行信用风险度量方法的研究

2．1．3 关于信用风险度量模型的研究

2．2 国内研究综述

2．2．1 关于商业银行信用风险管理理论的研究

2．1．2 关于商业银行信用风险度量方法的研究

2．2．3 关于信用风险度量模型的研究

2．3 对国内外相关研究的评价

第3章 商业银行与中小企业信用风险理论概述

3．1 商业银行

3．2 中小企业信用风险

3．2．1 中小企业信用风险的概念界定

3．2．2 中小企业信用风险特征

3．2．3 中小企业信用风险影响

3．3 商业银行对中小企业信用风险管理流程

3．4 商业银行常用的信用风险度量方法

3．4．1 传统信用风险度量方法

3．4．2 现代信用风险度量方法

第4章 中小企业信用风险度量模型选择的现实考量

4．1 中小企业信用风险各种度量模型的对比分析

4．1．1 传统信用风险度量方法的对比分析

4．1．2 现代信用风险度量方法的对比分析

4．2 中小企业信用风险的度量难题

4．3 Logit模型对中小企业的适用性分析

第5章 中小企业贷款信用风险度量指标设计及数据处理

5．1 指标设计

5．1．1 定量指标设计

5．1．2 定性指标设计

5．2 数据收集

5．3 利用因子分析对数据进行处理

5．3．1 探索性因子分析

5．3．2 验证性因子分析

5．4 本章小结

第6章 基于Logit模型的我国中小企业贷款信用风险度量分析

6．1 中小企业信用风险度量指标体系评价

6．2 信用风险度量的Logit回归分析

6．2．1 Logit回归分析得出中小企业违约概率表达式

6．2．2 Logit模型的预测结果分析

6．3 实例分析

6．3．1 样本的选取

6．3．2 Logit模型的预测结果分析

6．4 本章小结

第7章 结论与未来展望

7．1 结论

7．2 不足之处

7．3 未来展望

参考文献

致谢

附录