商品期货合约决策支持系统设计与实现

摘要

期货合约设计是现代金融学研究的重要内容，为期货市场高效运作提供了有力的支撑。本文实现了期货合约决策支持系统。 首先，本文把商品期货合约设计核心内容归结为地点、等级升贴水设置，利用卖方交割选择权模型构建升贴水调整与期货市场主要发展目标--远期价格发现程度的关系模型，组建成模型库中的核心模型，并设计建立决策支持系统。然后，本文以MicrosoftOffice组件.Access为平台，利用VB语言实现了数据库、模型库及其管理系统以及人机交互界面，最后导入了大连商品交易所和国家粮油信息中心等外部数据，实证检验了升贴水调整对期货价格所反映的基准地点、非基准地点、标准品、替代品价格发现程度的影响。 论文实证结果显示，在市场完备的情况下，升贴水调控指标隐含在包含选择权价值的期货价格中，该指标预示了卖方的交割愿望和交割倾向，该指标的调整可以改变非基准地替代基准地交割，或替代品替代标准品交割的选择权价值，反映出卖方在多大程度上可以从非基准地或替代品的交割过程中获利。由此可以分析升贴水设置政策的合理性，从而辅助期货市场的宏观调控。 本文设计实现的决策支持系统为期货市场管理者提供了客观、定量化的决策依据，为期货市场合约设计工作以及相关管理决策走向科学化、自动化、定量化开发了创新性的工具。对于实际工作具有较大的借鉴意义。

目录

文摘

英文文摘

声明

1绪论

1.1研究背景和研究意义

1.1.1商品期货合约制度的经济功能

1.1.2期货交易所调控市场的需求

1.1.3决策支持系统可以解决复杂性和动态性

1.2决策支持系统简介

1.3本文的研究工作

1.4本文基本技术路线

2期货合约决策支持系统需求分析与总体设计

2.1期货合约设计需求分析

2.1.1升贴水是期货合约制度的核心内容

2.1.2升贴水制度优化决策需要建立有效的模型库

2.1.3运用选择权分析方法构建升贴水设置模型

2.2以模型库为核心的决策支持系统设计

2.2.1决策行为特征

2.2.2决策过程

2.2.3软件开发相关技术

2.2.4综合体系结构设计思想

2.2.5系统整体设计

3期货合约决策支持系统数据库与模型库设计

3.1数据库设计

3.2数据表结构设计

3.3模型库设计

3.3.1商品现货价格建模

3.3.2商品期货交割制度分析

3.3.3两个地点交割升贴水分析模型设计

3.3.4两个等级交割升贴水分析模型设计

4期货合约决策支持系统实现

4.1决策模型系统实现

4.1.1模型管理界面实现

4.1.2模型算法流程图

4.1.3部分模型代码

4.1.4地点分析模型实现——豆粕升贴水设置的实证

4.1.5等级分析模型实现——大豆升贴水设置的实证

4.2数据库实现

4.2.1数据库管理界面实现

4.2.2各地商品价格数据库管理系统的实现

4.2.3各等级商品价格数据库管理的实现

4.2.4计算结果数据库管理的实现

4.2.5变量参数数据库管理的实现

4.3人机交互界面的实现

结 论

参考文献

致 谢