三大监管支柱下商业银行风险承担行为研究

摘要

始于2007年的全球金融危机，使各国监管当局更加审慎银行业面临的各种风险及其风险管理问题。资本监管、监督检查和市场约束被视为《巴塞尔协议Ⅱ》银行监管的三大支柱，而此次金融危机却暴露出三大监管支柱的不足。如何深入剖析三大监管支柱对商业银行风险承担行为的作用机理，如何有效的将三者有机结合，提高监管的有效性，无疑具有重要的理论和现实意义。
　　论文采用定性分析与定量分析相结合的方法，运用数理模型和实证检验分析三大监管支柱及其组合对于商业银行风险承担行为的影响。具体分析表现在三个方面:
　　首先，在界定相关概念基础上，分析影响商业银行风险承担行为的因素，主要分析了三大监管支柱影响商业银行风险承担行为的机理和影响商业银行风险承担行为的内在、外在因素。其次，构建数理模型，分析三大监管支柱如何有效共同作用商业银行风险承担行为的机理。借鉴Decamps等人的连续时间模型，引入隐性担保制度，依次将资本监管、市场约束和监督检查引入模型，分析三大监管支柱两两之间的关系。得出结论认为:三大监管支柱对银行风险承担行为具有抑制作用，市场约束起到有益补充作用，资本监管和监督检查之间具有替代关系。最后，分别利用中国银行业的数据，进行静态回归和动态广义矩估计。构建了表示三大监管支柱的资本监管压力REG、官方监管能力指数SRDEX和信息披露指数INFDEX以及银行风险承担的度量指标Z值，在模型中引入三大监管支柱的交叉项考察两两之间的相互关系。静态模型采用了个体固定效应模型，动态模型采用了广义矩估计法。结果表明，静态模型和动态模型的回归结果相似，三大监管支柱对银行的风险承担行为具有显著的影响，两两之间也确实具有互补或替代的关系。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景及意义

1．2 相关文献综述

1．2．1 银行监管的有效性研究

1．2．2 三大监管支柱与商业银行风险承担行为的关系研究

1．2．3 三大监管支柱之间的关系研究

1．3 论文的研究内容及创新点

1．3．1 论文的研究思路及目标

1．3．2 论文的结构及研究方法

1．3．3 论文的主要创新点

2 三大监管支柱影响商业银行风险承担行为的理论分析

2．1 相关概念界定

2．1．1 商业银行风险承担行为的内涵

2．1．2 巴塞尔协议三大监管支柱的内涵

2．2 监管因素影响商业银行风险承担行为机理分析

2．2．1 资本监管

2．2．2 监督检查

2．2．3 市场约束

2．3 影响商业银行风险承担行为的其他因素分析

2．3．1 外在因素

2．3．2 内在因素

3 三大监管支柱作用银行风险承担行为的模型构建

3．1 基本假设与基本模型构建

3．1．1 模型假设

3．1．2 基础模型构建

3．2 引入监管后的模型修正与推导

3．2．1 引入资本监管

3．2．2 引入市场约束

3．2．3 引入监督检查

3．3 模型结论

4 三大监管支柱影响银行风险承担行为的实证

4．1 变量的选取与测度

4．1．1 银行风险承担变量

4．1．2 监管变量

4．1．3 其它控制变量

4．2 模型构建与实证方法设计

4．2．1 研究假设

4．2．2 模型构建

4．2．3 实证方法设计

4．3 回归结果分析

4．3．1 样本来源和数据描述性统计

4．3．2 实证结果分析

4．4 实证小结

5 结论与相关政策建议

5．1 论文的主要结论

5．2 相关政策建议

参考文献

攻读硕士学位期间发表学术论文情况

致谢