杠杆率监管对商业银行风险承担行为的影响研究

摘要

2008年全球金融危机爆发后，我国监管部门借鉴巴塞尔协议Ⅲ，引进风险敏感度低的杠杆率指标来对资本充足率监管予以有效补充，以限制银行体系的杠杆过度累积。就目前而言，我国面临商业银行风险承担行为累积风险。且杠杆率监管处于发展初期还不够完善。那么，针对该问题，该怎样在商业银行内生风险转移以及严格的杠杆率监管之下谋求出路，并获得进一步发展是目前我国商业银行急需解决的问题之一。做好相关研究工作，对于我国商业银行发展而言有极为重要的意义。本文从杠杆率监管出发，探究其对我国商业银行承担风险等行为的影响，并据此提出优化我国商业银行杠杆率监管的相关政策建议。　　本文梳理了杠杆率监管以及商业银行风险承担行为的相关理论，引出了二者的相关性和影响机制，重点分析了风险承担动因、承担选择、承担结果。本文以2005年到2018年这十三年间我国十六家上市商业银行的相关数据，运用动态面板数据GMM估计法来检验杠杆率监管对商业银行风险承担行为的影响，并引入了杠杆率与监管新规的交叉项、杠杆率与商业银行特征变量的交叉项。研究结果表明，第一，杠杆率监管吸收风险的能力超过刺激风险的效应，有助于抑制我国商业银行资产负债率扩张过度，降低风险偏好;第二，以巴塞尔协议Ⅲ为基础的《商业银行杠杆率管理办法》予以颁布实施，可以有效的补充我国资本充足率监管的疏忽之处，增强商业银行抵御风险能力;第三，杠杆率监管针对我国商业银行风险承担的影响与银行特征相关，该项监管措施对其风险承担力的抑制性作用与商业银行的资产规模、流动性水平成正相关。本文从宏观审慎监管和商业银行资本结构优化等方面提出了优化杠杆率监管的政策建议。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究背景与意义

1.2 文献综述

1.2.1 资本充足率监管的批评

1.2.2 杠杆率监管的引入

1.2.3杠杆率对银行风险承担行为的影响

1.2.4 简要评述

1.3 研究思路与方法

1.4 研究内容与框架

1.5 创新点

第2章 杠杆率监管和商业银行风险承担行为的理论概述

2.1 商业银行杠杆率监管的内涵与演进

2.1.1高杠杆的形成

2.1.2杠杆率监管指标的定义

2.1.3 杠杆率监管标准的出台

2.1.4 杠杆率监管指标的特征

2.1.5 杠杆率监管的演进

2.2 商业银行风险承担行为相关理论

2.2.1 商业银行风险承担行为判定

2.2.2 商业银行风险承担行为动因

2.2.3 商业银行风险承担行为选择

2.2.4 商业银行风险承担行为结果

第3章 基于杠杆率监管的商业银行风险承担行为分析

3.1 我国商业银行风险承担行为的现状分析

3.1.1我国商业银行风险承担动因的现状

3.1.2我国商业银行风险承担选择的现状

3.1.3我国商业银行风险承担结果的现状

3.2 杠杆率监管对商业银行风险承担行为的影响分析

3.2.1杠杆率监管与商业银行风险承担行为的关系剖析

3.2.2杠杆率监管影响商业银行风险承担行为的理论模型

3.2.3杠杆率监管影响商业银行风险承担行为的路径分析

第4章 杠杆率监管影响商业银行风险承担行为的实证分析

4.1 研究假设的提出和模型设定

4.1.1 研究假设的提出

4.1.2 样本选择和数据来源

4.1.3 模型构建与变量定义

4.2 实证过程及结果分析

4.2.1 描述性统计

4.2.2 假设1的检验

4.2.3 假设2的检验

4.2.4假设3的检验

4.2.5 稳健性检验

第5章 完善杠杆率监管的政策建议

5.1 加强宏观审慎监管

5.2 实施差异化杠杆率监管

5.3 加大商业银行杠杆率信息披露

结论

参考文献

致谢