基于遗传规划方法建立的财务危机预测模型

摘要

资本市场的蓬勃发展使得企业能够从资本市场募集低成本的资金，以加速企业发展，投资人也可以利用资本市场的运作，进行投资获取较高的报酬。但现代企业面临着日益险恶的市场环境，风险无时无刻不在困扰着企业的经营管理者。现代企业的生存过程就是一个不断产生并化解各种风险的过程，企业一旦发生财务危机，波及层面相当广泛，将严重影响到广大投。资者的利益。本课题研究的目的就是希望能通过建立一套上市公司财务危机预测系统，向监管部门和广大投资者揭示哪些公司己经进入了财务危机的预警区，或者说是投资者应该引起警觉的陷阱区。 本文将遗传规划(GP)应用于财务危机评测，GP是进化算法的一种，它是在遗传算法(GA)的基础上，由Koza在1992年发展而成。它克服了传统GA中个体的表示方法-定长的编码机制的局限性,提出了种全新的结构描述方法，其实质是用广义的计算机程序来描述问题。这种广义的计算机程序在GP中被表示为树形字符串结构，并能够根据环境状况动态改变其结构和大小。 本文以2000-2005年被ST(ST公司被视为发生财务危机公司)的100家上市公司和配对的非ST(非ST公司视为财务正常公司)的100家上市公司为样本，选取了短期偿债能力、营运能力、盈利能力、长期偿债能力和现金流量五个方面共20个财务指标变量作为指标变量，运用定性分析方法选取财务指标变量，然后用选取的财务指标变量作为自变量，使用遗传规划方法，借助Discipulus软件，构建我国上市公司财务危机预测模型。 最后得出结论，以遗传规划方法所建构的财务危机预测模型正确率最高。

目录

文摘

英文文摘

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第1章绪论

1.1论文的研究背景

1.2论文的研究意义

1.3国内外有关财务危机预测模型研究文献的综述及评价

1.3.1国外有关财务危机预测模型研究文献的综述

1.3.2国内有关财务危机预测模型研究文献的综述

1.3.3国内外有关财务危机预测模型研究文献的评价

1.4论文的研究思路

第2章财务危机预测模型指标体系的选择

2.1财务危机的概念及级别界定

2.2财务危机预测模型指标体系的选取原则

2.3财务危机预测模型指标体系

2.3.1短期偿债能力指标

2.3.2营运能力指标

2.3.3长期偿债能力指标

2.3.4盈利能力指标

2.3.5现金流量指标

第3章基于遗传规划方法的财务危机预测模型的构建

3.1遗传规划方法

3.2基于遗传规划方法的财务危机预测模型

3.2.1建模方法选择

3.2.2建模方法流程设计

3.2.3模型构建

第4章实证研究

4.1样本的选择

4.2样本自变量的定量描述

4.3基于遗传规划方法的财务危机预测模型的应用

4.4与其他预测模型的比较

4.4.1 Logistic回归分析模型

4.4.2判别分析模型

4.4.3分类与回归树(CART)模型

4.5小结

第5章结论及建议

5.1结论

5.2建议

参考文献

附表A1 研究样本

附表A2 遗传规划方法预测模式执行结果

附表A3 Discipulus软件执行结果与正确答案的比较

攻读学位期间公开发表论文

致谢

研究生履历