我国存款准备金制度及其政策效应分析

摘要

存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金的制度和作用不是一成不变的，随着银行制度的发展，存款准备金的作用逐步得到演变和发挥。从最初的保持银行的流动性，到货币政策工具之一，作为控制信贷和货币供应量的政策工具，中央银行通过提高或降低存款准备金率，增加或减少金融机构必须存入中央银行的存款数量，从而改变货币乘数的大小，达到扩张或收缩信贷和货币供应的目的。近年来，对于存款准备金制度及其作用在理论界引起了不小的争论。存款准备金作为货币政策工具的作用有逐渐弱化的趋势，一些西方发达国家或纷纷取消存款准备金制度，或用其它政策工具代替存款准备金进行货币调控，但在我国，却频频使用这一被称为“巨斧”的货币政策工具。因此，研究探讨关于我国存款准备金制度及其政策效应问题，有助于加深人们对中国货币政策调整中许多现实问题的认识，有助于弄清影响存款准备金作用效果的体制性和制度性问题，从而为我国存款准备金制度的改革把握方向。 本文以存款准备金的制度发展为背景，分析了不同制度下法定存款准备金的政策效应，及影响法定存款准备金作用效果的因素，用大量的数据说明问题。注重理论与实践相结合，先对有关基本理论和存款准备金制度的发展进行了回顾，并对存款准备金制度进行了国际比较，然后结合中国实际加以分析，并在最后提出政策建议。 本文的主要内容包括四部分。 第一章，简要介绍了存款准备金制度的发展、理论沿革和作用原理。在不同的货币政策目标下，存款准备金发挥了不同的作用，随着银行业的发展，存款准备金制度也发生了巨大的变化。 第二章，从功能，法定准备金水平及调整频率，是否付息，计算期和持有期四个角度，对西方发达国家和新兴市场经济国家存款准备金制度进行深入的研究，总结出这些国家存款准备金制度的特点和发展趋势，比较中外存款准备金制度的根本差异。 第三章，首先介绍了我国自建立存款准备金制度以来所经历的变化和法定存款准备金率的调整，然后详细分析了不同阶段我国法定存款准备金率调整的作用效果，最后通过实证分析所得出的结论分析了现阶段影响我国法定存款准备率作用效果的因素。 第四章，针对世界各国纷纷降低或取消准备金要求的事实，阐述了现阶段我国存款准备金制度的意义和不能取消的理由，并从付息制度和调整频率的角度提出了对提高我国存款准备金政策效应的合理性建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章 存款准备金制度的发展：理论与实践

1.1建立存款准备金制度的初衷

1.2存款准备金制度的发展

1.3存款准备率政策的作用机理

1.3.1存款准备金与存款货币创造

1.3.2存款准备金率与货币乘数

1.3.3存款创造过程中的渗出

第2章 存款准备金制度的国际比较

2.1功能的比较

2.2法定存款准备金水平及其调整频率比较

2.2.1新兴市场经济国家

2.2.2发达国家

2.3对于是否付息的比较

2.4计算期和持有期的比较

第3章 我国存款准备金制度及其政策效应分析

3.1存款准备金制度在我国的实践

3.2我国法定存款准备金政策的有效性分析

3.3当前影响我国法定存款准备金政策效果的主要因素

3.3.1货币乘数的变化对准备金作用效果的影响

3.3.2外汇储备增加导致基础货币量上升

第4章 现阶段我国存款准备金制度存在的意义及政策效果提升途径

4.1现阶段我国存款准备金制度存在的意义

4.1.1金融市场高度发达环境下存款准备金制度的发展趋势

4.1.2现阶段我国存款准备金制度必须保留

4.2我国存款准备金政策效果的提升途径

4.2.1改革我国存款准备金的付息制度

4.2.2适时加大存款准备金率的调控力度

附表

参考文献

后记