江西XR置业集团有限公司盛誉地产债务重组间接融资研究

摘要

随着我国市场经济的不断发展，我国逐步推进房地产市场的货币化，特别是随着我国固定资产投资的不断加速发展，我国房地产行业也实现了同步加速发展。对于房地产企业而言，融资规模大、项目实施周期长、资金回笼慢成为房地产企业资金管理的难点。
　　江西XR置业集团有限公司作为集房地产、酒店、环保、农业、金融、物业等为一体的多元化产业集团。本文研究以江西XR置业集团债务重组间接融资为研究内容，以盛誉地产债务重组间接融资为研究案例，通过打折出售债务的方式为集团获取房地产开发项目资金，满足盛誉地产的资金需求。本文对江西XR置业集团有限公司盛誉地产债务重组间接融资的可行性进行了深入研究。相关研究结论如下:
　　(1)研究总体结论:通过对债务人盛誉地产以及香逸尚城项目的分析，并通过相关财务测算数据可知，HR资产公司江苏分公司出资50，000万元打折收购银海投资对盛誉地产12，800万元不良债权及怡明实业对盛誉地产37，300万元不良债权并实施债务重组，重组期限为24个月的债务重组方案具有可行性。
　　(2)债务重组担保措施:以盛誉地产名下位于花桥的香逸尚城项目可售住房面积进抵押，并由银英投资及银海投资持有的盛誉地产100％股权提供质押担保，同时由银海投资、怡明实业、江西XR置业集团及江西XR置业集团实际控制人万怡和提供连带责任保证担保。
　　(3)房地产企业债务重组间接融资的建议:房地产企业实施债务重组是基于债权人对债务让步的基础上进行的，只有当债权人和债务人达成一致时方可执行债务重组进行间接融资，因此，对于房地产企业而言，在实施债务重组的过程中需要充分考虑债务人企业自身的信誉情况、债务重组对企业控制权的影响，以及债务重组的付款方式等要素。
　　江西XR置业集团有限公司通过对盛誉地产债务进行重组与优化，实现对业务发展对资金的需求。同时，本文研究仍然存在一定的不足之处，尚未对债务重组的风险管控进行深入的分析。

目录

声明

摘要

1 导论

1．1 选题背景与意义

1．2 国内外相关研究综述

1．3 研究思路与主要内容

1．4 研究方法

2 相关理论概述

2．1 企业融资概念与方式

2．2 企业债务重组方式

2．2．1 债务与资产同时剥离或置换

2．2．2 担保责任和债务的转移

2．2．3 以资产或股权抵偿

2．2．4 折价以现金买断

2．2．5 债转股

2．3 我国房地产企业加强资本运作的必要性及面临的问题

3 江西XR置业集团盛誉地产债务重组间接融资必要性分析

3．1 江西XR置业集团与盛誉地产基本概况

3．2 江西XR置业集团盛誉地产债务重组间接融资必要性分析

3．3 江西XR置业集团盛誉地产债务重组间接融资目标

4 江西XR置业集团盛誉地产债务重组间接融资可行性分析

4．1 项目交易结构与监管措施

4．1．1 项目交易结构

4．1．2 项目监管措施

4．2 债务人盛誉地产分析

4．2．1 债务人基本情况

4．2．2 债务人经营情况

4．2．3 债务人负债及对外担保情况

4．2．4 债务人财务情况

4．2．5 债务人法律情况

4．3 香逸尚城项目分析

4．3．1 项目基本信息

4．3．2 项目经济技术指标

4．3．3 项目证件(四证齐全)

4．3．4 项目区位分析

4．3．5 最新购房政策

4．3．6 同比楼盘

4．4 债务重组间接融资还款现金流预测

4．4．1 项目预算投入情况

4．4．2 项目历史去化情况

4．4．3 项目归集现金预测

4．4．4 项目正常销售现金流预测

5 房地产企业债务重组间接融资实施策略

6 结论与展望

参考文献

致谢