基于价格传导机制的原燃料价格波动对我国钢材市场的影响

摘要

钢铁生产是较为传统的行业，钢铁工业的发展成为国家进步的重要标志，目前我国的钢铁产量已经超过美国和日本的产量总和，成为全球当之无愧的钢铁超级大国，但在经济增速放缓、产业结构调整的大背景下仍存在着产能过剩、利润偏低等一系列问题。而在市场经济中，社会行为主体会在价格变化及社会需求的指导下完成资源配置，价格是国民经济的重要指标，关系着宏观经济运行的走向。若能清晰地了解钢铁市场中上下游产品的价格波动所带来的相互影响，我国钢铁企业及相关行业就能及时制定更合理且更有针对性的生产和经营的战略性决策，从而达到降低成本，提高利润的目的，实现我国钢铁市场的平稳发展，对我国经济发展也大有裨益。 目前，国内外学者大都从博弈论和市场供需关系两方面对钢铁市场进行研究，而对钢铁市场上下游产品价格波动的传导机制的研究甚少。因此本文基于价格传导机制，根据统计学和经济学的相关理论，运用EVI EWS和GAUSS等计量经济学软件，首先对钢铁市场中上下游产品价格波动的传导进行静态分析，通过协整分析、格兰杰因果检验等，发现上下游产品间存在传导效应，其中上游产品价格波动对下游产品的传导效应较好，时滞性较弱;其次，考虑国际经济形势的变化以及我国经济结构的调整，同时运用变结构理论及变参数模型对钢铁市场的价格传导机制进行动态研究，发现依旧是上游产品价格波动对下游产品的传导路径更为畅通，传导效应较好，但上下游产品间的传导效应明显增强，影响更为持久;最后文章根据上述研究分析，提出了钢铁企业应积极发挥期货市场功能及理性投资矿产资源，增强成本竞争优势两点建议。

目录

声明

摘要

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 文献综述

1．3．1 国外研究现状

1．3．2 国内研究现状

1．4 研究思路

1．5 结构安排

第2章 价格传导机制的理论分析

2．1 价格传导及其影响因素

2．1．1 价格传导的定义

2．1．2 影响价格传导的因素

2．2 相关分析方法的理论简介

2．2．1 协整检验

2．2．2 结构突变检验

2．2．3 变参数模型

2．3 价格传导路径的理论分析

第3章 价格传导机制的静态分析

3．1 相关价格指数的选取

3．2 价格指数的趋势分析

3．3 价格指数的平稳性检验

3．4 价格指数间的协整检验

3．4．1 最优滞后期的确定

3．4．2 JJ协整检验

3．5 价格传导路径的因果检验

3．5．1 铁矿石与螺纹钢价格指数的因果关系检验

3．5．2 焦炭与螺纹钢价格指数的因果关系检验

3．6 价格指数的跨期相互影响

3．6．1 脉冲响应函数

3．6．2 方差分解

3．7 小结

第4章 价格传导机制的动态分析

4．1 价格指数均衡关系的变异性检验

4．1．1 结构突变检验

4．1．2 退势处理

4．2 结构突变后价格传导路径的因果检验

4．3 价格传导关系强度的动态变化

4．4 小结

5．1 结论

5．2 建议

参考文献

附录

致谢