声明
摘要
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.2 文献综述
1.2.1 关于最优套期保值比率的研究
1.2.2 关于套期保值绩效评价的研究
1.2.3 关于人民币期货套期保值绩效的研究
1.2.4 文献述评
1.3 研究内容
1.4 研究方法及技术路线图
1.4.1 研究方法
1.4.2 技术路线图
1.5 本文可能的创新点及不足
1.5.1 本文可能的创新点
1.5.2 不足
第2章 套期保值理论概述
2.1 套期保值基本原理
2.2 套期保值理论发展
2.2.1 传统套期保值理论
2.2.2 选择性套期保值理论
2.2.3 现代套期保值理论
2.3 套期保值操作原则
2.4 套期保值类型
2.5 套期保值风险
2.6 本章小结
第3章 人民币期货及现货发展概述
3.1 全球人民币期货简介
3.1.1 芝交所人民币期货简介
3.1.2 港交所人民币期货简介
3.1.3 新交所人民币期货简介
3.1.4 三种人民币期货对比
3.2 港交所人民币期货概述
3.2.1 港交所人民币期货交易机制
3.2.2 港交所人民币期货做市商与市场参与主体
3.3 人民币现货
3.4 本章小结
第4章 人民币期货套期保值模型
4.1 套期保值比率模型
4.1.1 风险最小化套期保值比率模型
4.1.2 效用最大化套期保值比率模型
4.2 最优套期保值比率估计模型
4.2.1 OLS模型
4.2.2 ECM模型
4.2.3 ECM-BGARCH模型
4.3 套期保值绩效评价方法
4.3.1 风险最小化套期保值绩效评价方法
4.3.2 效用最大化套期保值绩效评价方法
4.4 本章小结
第5章 港交所人民币期货套期保值绩效实证分析
5.1 数据选取及处理
5.1.1 数据来源
5.1.2 数据的选取及处理
5.2 数据的检验及估计模型选择
5.2.1 数据的描述性统计分析
5.2.2 平稳性检验
5.2.3 协整检验
5.2.4 ARCH效应检验
5.2.5 套期保值比率估计模型的选择
5.3 各模型最优套期保值比率估计结果
5.3.1 OLS模型估计结果
5.3.2 ECM模型估计结果
5.3.3 ECM-BGARCH模型估计结果
5.4 套期保值绩效对比分析
5.4.1 风险最小化套期保值绩效对比分析
5.4.2 效用最大化套期保值绩效对比分析
5.5 本章小结
第6章 结论及建议
6.1 结论
6.2 建议
参考文献
致谢