声明
摘要
第一章引言
1．1研究背景
1．2研究动机
1．3本文的创新点
1．4研究内容
1．4．1研究范围和研究对象
1．4．2研究框架
第二章文献综述
2．1债券研究相关文献综述
2．2 CIR模型文献综述
2．3文献综述总述
第三章各类债券溢价因子的理论分析
3．1利率期限结构
3．2便利收益因子
3．3互换特质性因子
3．4利率风险
3．5信用风险
3．6流动性风险
3．7相关债券风险溢价的描述性统计
第四章动态利率期限结构研究回顾
4．1单因子动态利率模型
4．1．1 Merton模型
4．1．2 Vasicek模型
4．2 CIR模型的引入
4．2．2多因子CIR模型
4．3国债的二因子仿射模型
4．4政策性金融债和地方政府债的三因子仿射模型
4．5利率互换的四因子模型
4．6公司债的四因子模型
第五章实证分析
5．1关于国债的实证分析
5．2关于政策性金融债的实证分析
5．3关于利率互换的实证分析
5．4关于公司债的实证分析
5．4．1仿射模型的估计结果
5．5关于地方政府债的流动性问题的研究
5．5．1影响地方政府债券流动性的制约因素
5．5．2关于地方政府债流动性的实证研究
5．6关于各类证券模型综合的比较分析
5．7关于各类债券预测值的风险溢价的分析
5．8关于CIR仿射模型在债券市场中的应用
5．8．1国债到期收益率的预测
5．8．2公司债到期收益率的预测
5．8．3地方政府债到期收益率的预测
第六章主要结论与改进方向
参考文献
附录
致谢
