金融体系演进的内因与逻辑分析——兼论我国金融体系改革

摘要

金融中介和金融市场是金融体系重要组成部分，两者借助金融工具共同完成促进储蓄向投资转化的任务，根据这一标准，各国金融体系大致可以划分为两类：金融中介主导型金融体系和金融市场主导型金融体系。不同国家往往有着不同的金融体系，甚至同一个国家的金融体系在不同时期也在不断发展和变化。同时近年来，金融创新推动了金融工具的创新，金融中介和金融市场甚至监管部门以及立法机构都在进行不断改革和调整，在这些条件下，金融体系似乎呈现出了一种趋同状态。这种金融体系演进的内因以及逻辑是什么，是本文主要分析的对象。 本文从主要发达国家金融体系的演进入手，回顾了这些国家金融体系的形成和发展以及演变的趋势，指出金融体系的演进规律大致遵循从金融中介主导型到市场主导型，并开始相互融合。本文认为，经济发展对金融提出了功能上的要求，从而金融体系不断扩展和提升某种功能来满足这种需求，来促进经济进一步发展，金融体系功能的演进是金融体系演进的原因。金融体系的功能都是类似的，但由于经济发展、文化差异和制度环境等因素的不同，从而导致实现功能的方式不同，而这些功能表现形式上的差异导致了金融体系的差异性。金融中介推动了金融工具的发展，提供风险管理扩大融资规模的功能，但是金融工具在防范风险的同时又带来新的风险问题，金融制度为了管理和约束风险又得以进一步发展，这是金融体系演进的一个逻辑。金融中介和金融市场不是竞争替代关系，而是实现功能的不同并互补的金融制度安排。同时，本文从法律、政治等一些非经济因素解释了各国金融体系发展不同的原因。最后本文简单回顾了我国金融体系的发展历程，分析了我国金融体系存在的功能性缺陷，并在此基础上提出了我国金融体系未来发展改革目标与对策。

目录

文摘

英文文摘

前言

声明

一金融体系的演进

1.1金融体系的起源

1.2金融体系的分化与典型国家金融体系特征

1.2.1英国金融体系的形成与演进

1.2.2美国金融体系的形成与演进

1.2.3德国金融体系的形成与演进

1.2.4法国金融体系的形成与演进

1.2.5日本金融体系的形成与演进

1.3金融体系结构的变化与趋同发展

1.3.1金融体系的趋同发展

1.3.2市场主导型金融体系大力发展全能银行

1.3.3银行主导型金融体系大力发展证券市场

1.3.4金融体系演进过程中的多样性

二金融体系演进差异的内因解析

2.1金融体系功能决定论

2.1.1金融体系的主导职能——融资与风险管理

2.1.2金融功能观理论综述

2.1.3金融体系演进的内因——功能的不断演进

2.1.4对金融主导功能制度分析的必要性

2.2实现金融体系主导功能的效率分析

2.2.1金融中介和金融市场的融资功能比较

2.2.2金融体系的风险管理功能

三金融体系演进路径的逻辑分析

3.1金融体系演进的一般规律

3.1.1金融中介、金融上具与金融制度的发展

3.1.2金融市场与金融中介各自比较优势互补

3.1.3金融中介与金融市场的权衡

3.2金融体系演进中非经济因素的制约作用

3.2.1法律在金融体系演进中的作用

3.2.2政治在金融体系演进中的作用

3.3金融功能决定金融体系制度变迁

四关于我国金融体系演进历程与现状分析

4.1改革开放前我国金融体系演进

4.2改革开放后我国金融体系改革与发展

4.3对我国现阶段转轨时期金融改革的评价

4.3.1资源配置效率低

4.3.2经济调节强硬和风险分散不足

4.3.3路径依赖问题

4.4对中国未来金融体系改革发展的建议

4.4.1推进商业银行制度创新，加强银行资源配置和风险控制功能

4.4.2发展金融市场，加强金融衍生工具创新和风险分散功能

4.4.3加强金融基础设施建设

结束语

参考文献：

后记