基于信誉模型的中国中小企业信贷配给问题研究

摘要

信贷配给理论发展到现在已经有60年的的历史了,经济学家们分别从不同的角度给予信贷配给以不同的解释。麦克米伦是最早开始重视中小企业融资难的问题。斯蒂格利茨和韦斯提出了S-W模型,运用信息不对称来解释信贷配给现象后,信贷配给理论发展到一个新的阶段。中国的信贷市场的交易化程度已经大大提高,但信贷配给现象还是存在,尤其是中小企业融资难的问题,长期困扰着中国私营经济的发展。以现代市场经济为背景的信贷配给理论在某种程度上适合中国,但中国的信贷配给现象还需要别的解释。
　　 论文的研究思路是:建议一个信誉模型,从模型推导的结论来分析中国中小企业信贷配给形成的原因是信息不对称和银行利润最大化,来解释中国的中小企业信贷配给现象,得出结论是中小企业应该努力向银行传递自身企业的有关信息,并针对这一结论给出相应的对策建议。
　　 论文对国内外对信贷配给的研究大致做了一个梳理,回顾了国内外经济学家对信贷配给的研究情况,接着论文给出了中国中小企业的融资现状,说明中国中小企业存在着信贷配给现象,给出了中国中小企业信贷配给的表现形式。论文在Diamond(1989)和Martinelli(1997)模型的基础上,从信息传递的角度建立一个信誉模型,说明银行对中小企业实行信贷配给的机制,从而阐明中小企业贷款难的宏观原因和微观方面的原因。接着论文给出了相应的政策建议,从政府、银行和企业三个方面来说明改善信贷配给现象的对策措施。