基于布林线的股指期货量化模型构建与回测检验

摘要

股指期货的全称是“股票价格指数期货”，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。自1982年2月美国堪萨斯期货交易所(KCBT)开发了价值线综合指数期货合约以来，股指期货日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。目前，股指期货已成为全球最大的期货交易品种。 我国于2010年4月16日在中国金融期货交易所推出了沪深300指数股指期货，标志着中国金融期货市场迈进了一个崭新的阶段，具有里程碑式的历史意义。沪深300指数的300只成分股从沪、深两家交易所选出，是反映国内沪深两市整体走势的指数。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。 我国的沪深300股指期货运行至今超过三年，此期间成交活跃，为研究者提供了真实而宝贵的市场数据。本文对量化交易研究成果以及布林线理论进行梳理，用数学方法证明布林线理论对于预测未来的合理性，基于我国股指期货市场的真实数据，利用布林线理论设计量化交易模型。该模型包括入场规则、加仓规则、离场规则及模型停损规则。并选取我国沪深300指数股指期货合约的主力合约2010年4月16日至2013年6月7日的分钟交易数据进行交易历史回测。回测表明，该模型的年化收益率达到69.07％，但每一年的收益比波动很大，表明该模型的收益率较好，但稳定性有待改善。最后，在对提升模型的盈利能力及降低风险等方面提出对模型的改进想法，并对模型的使用提出建议。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 国外研究现状

1．2．2 国内研究现状

1．2．3 简要评述

1．3 论文结构与主要内容

1．4 研究思路

1．5 本文可能的创新与不足

第2章 量化交易的理论分析

2．1 量化交易内涵的界定

2．2 量化交易的特点

2．2．1 交易具有客观性

2．2．2 交易策略的执行方式

2．3 全球主要顶尖量化模型分析

2．3．1 Aberration交易系统

2．3．2 Andromeda交易系统

2．3．3 Golden SX交易系统

2．3．4 R-breaker交易系统

2．3．5 其他模型分析

第3章 布林线相关理论及其证明

3．1 布林线相关理论

3．1．1 带状分析的历史演变

3．1．2 布林线的基本构架

3．1．3 布林线带宽的收敛与放大

3．2 关于布林线理论在布莱尔-斯科尔斯股权定价模型上的运用的证明

3．2．1 布莱尔-斯科尔斯股权定价模型分析

3．2．2 基于证券市场的数学证明

3．2．3 相关证明所得结论

第4章 基于布林线理论的量化模型构建与回测检验

4．1 基于布林线理论的量化模型构建：日间布林线趋势跟踪策略

4．1．1 模型设计原理

4．1．2 模型框架

4．2 模型历史回测

4．2．1 2010年至2013年分年度回测结果

4．2．2 模型总体性能

第5章 模型的改进及使用建议

5．1 模型改进方向

5．1．1 提高模型盈利能力

5．1．2 降低模型的整体风险

5．1．3 其他改进方向

5．2 模型使用建议

附录A

附录B

参考文献

在读期间发表的学术论文及研究成果

致谢