我国农村商业银行中小企业贷款定价方法研究——基于RAROC模型

摘要

近年来中小企业在我国经济中的地位和作用不断上升，然而由于信息不对称等问题的存在，面临的融资压力却是越来越大。在相关政策的指引下，各类金融机构给予了中小企业业务更多的重视和关注。农村商业银行是我国农村金融机构中的主力军，面向的企业大多为县域、村镇的中小企业，如何在贷款中制定合理、科学的价格，达到既能满足安全性、盈利性的银行贷款需求，又能提供更完善的金融服务进而推动中小企业的发展的双重目的，就成为了广大农商行面临的重要挑战。然而目前农商行贷款定价时，大多直接应用大型商业银行的贷款定价模型而忽略了彼此数据积累、经营状况等方面的差异，贷款利率制定方式单一、依据简单、考虑因素不全、主观性强。因此，制定一套符合农商行经营特质的中小企业贷款定价方法就成为了当前农商行亟需解决的问题。
　　本文在梳理国内外贷款定价理论和各类贷款定价方法的基础上，结合我国农商行数据积累、经营管理水平和外部竞争情况，经过比较，得出RAROC模型在农村金融机构对中小企业贷款定价方面具有很多的契合之处，有广阔的应用前景。伴随着利率市场化进程的推进和巴塞尔协议Ⅲ在我国的逐步实施，农商行将逐步满足RAROC模型应用所需要的条件，所以本文以RAROC模型为基础探寻农商行对中小企业进行贷款定价的方法。
　　研究从理论出发，首先介绍了RAROC模型的优点及对农商行定价的适用性，然后基于模型原理推导出贷款利率的制定公式，分析了各部分主要变量的计算方法。随后采用第三方评级机构掌握的江苏11家县域的中小企业数据，结合信用评级转移矩阵，利用因子分析、聚类分析等方法确定贷款违约率。最后以某农商行的贷款数据进行模型应用，通过比较模型利率与实际利率之间的差异，得出RAROC是适合农商行中小企业贷款定价的模型。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景和意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 农商行贷款定价的文献综述

1．2．1 国外关于农商行贷款定价的研究

1．2．2 国内关于农商行贷款定价的研究

1．3 研究内容

1．3．1 本文研究内容

1．3．2 技术路线图

1．4 可能的创新和不足

1．4．1 可能的创新

1．4．2 不足之处

第二章 商业银行贷款定价的基本理论与方法评价

2．1 贷款定价基本界定

2．2 贷款定价的理论基础及启示

2．2．1 资产负债管理理论

2．2．2 利率决定理论

2．2．3 信贷配给理论

2．3 国内外贷款定价方法及评价

2．3．1 成本加成定价

2．3．2 价格领导定价

2．3．3 客户盈利分析定价

2．3．4 期权定价法

2．3．5 RAROC模型

2．3．6 小结

第三章 RAROC贷款定价模型及分解

3．1 ROROC模型概述

3．2 RAROC定价模型分解及主要因素计量

3．2．1 分子的计量

3．2．2 分母的计量

3．3 利率公式推导

第四章 基于信用转移矩阵对中小企业违约概率的测算—来自江苏11个县域的样本数据

4．1 信用转移矩阵的科学性及对农商行的适用性

4．2 确定中小企业信用评级

4．2．1 数据来源

4．2．2 变量选取

4．2．3 指标筛选

4．2．4 综合评价得分计算

4．2．5 聚类分析

4．2．6 模型可靠性检验

4．3 基于信用转移矩阵确定中小企业违约概率

4．3．1 样本选取

4．3．2 信用等级转移矩阵的构建

4．3．3 违约概率的确定

第五章 RAROC模型对农商行中小企业贷款定价的应用与验证

5．1 江苏某建设公司基于RAROC模型的贷款定价

5．1．1 资金成本率

5．1．2 运营费用率

5．1．3 违约率计算

5．1．4 违约损失率

5．1．5 贷款利率

5．1．6 结果分析

5．2 模型测算结果与实际贷款利率比较分析

5．2．1 整体结果分析

5．2．2 不同信用级别企业结果分析

5．2．3 小结

结论

参考文献

致谢