基于营运资金管理的A公司财务危机预警研究

摘要

随着市场竞争的日渐激烈，企业面临的风险日益加剧。若不及时对风险加以控制，企业便会陷入严重财务危机之中。因此，财务危机预警成为企业风险管理的重要内容。以往的财务危机预警研究大多是基于传统的财务指标，对营运资金的关注较少。而营运资金贯穿于企业生产经营的整个过程中，其管理水平的高低直接影响企业财务风险状况。基于此，本文从营运资金管理视角建立动态财务危机预警模型分析企业的财务状况。 本文选取汽车制造业的A公司作为研究对象，通过分析其内外部风险和现状，发现其存在存货囤积、现金流不足、产业转型面临技术挑战等问题。针对这些问题，本文综合前人的研究，基于营运资金管理视角，从流动性、收益性、持续性、风险性和保障性五个维度构建财务指标体系，通过变权层次分析法对A公司2012年至2016年财务危机状况进行分析，并设计了财务危机警度动态评测阈值，发现A公司的财务风险已达重警程度。在此基础上，本文创新性地将宏观运营与外部风险、组织战略与业务流程以及利益相关者关系管理等非财务指标纳入到财务危机预警和分析之中，提高了危机警源和危机管理漏洞识别的准确性。最后，本文从紧急排警策略和长期防警策略两个方面对A公司提出建议，帮助A公司进行风险管理以促进其可持续发展。本文的研究不仅丰富了营运资金管理和财务危机预警的应用研究，也为其他汽车制造企业提供了可借鉴使用的财务危机预警模型构建方法，具有一定的理论与现实意义。

目录

声明

摘要

1绪论

1．1研究背景与意义

1．1．1研究背景

1．1．2研究意义

1．2研究内容与结构

1．2．1研究内容

1．2．2研究结构

1．3研究思路与方法

1．3．1研究思路

1．3．2研究方法

2文献综述与理论基础

2．1文献综述

2．1．1财务危机预警相关研究现状

2．1．2营运资金管理相关研究现状

2．1．3文献述评

2．2理论基础

2．2．1危机管理理论

2．2．2营运资金管理理论

2．2．3利益相关者理论

2．2．4变权理论

3基于营运资金管理的A公司财务危机预警模型构建基础

3．1财务危机分析过程与思路

3．1．1财务危机分析过程

3．1．2财务危机预警基本思路

3．2财务危机预警模型的要求与原则

3．2．1财务危机预警模型的要求

3．2．2财务危机预警模型的原则

3．3财务危机预警模型构建方法

3．3．1财务危机预警模型构建的一般过程

3．3．2基于营运资金管理的财务危机预警模型应关注的特殊问题

4基于营运资金管理的A公司财务危机预警模型构建与应用

4．1 A公司基本信息

4．1．1 A公司背景简介

4．1．2 A公司组织架构

4．2 A公司内外部风险识别

4．2．1内部风险识别

4．2．2外部风险识别

4．3 A公司营运资金管理与财务危机预警现状

4．3．1营运资金管理现状

4．3．2公司财务危机预警现状

4．4 A公司财务危机预警指标设计与模型建立

4．4．1指标设计

4．4．2权重确定

4．4．3模型建立

4．5 A公司财务危机预警模型应用与分析

4．5．1 A公司财务危机预警阈值的动态测定

4．5．2 A公司财务危机预警模型的运行结果

5 基于营运资金管理的A公司排警与防警策略

5．1 A公司紧急排警策略

5．1．1加强存货和应收账款的管理

5．1．2加强成本费用的管理

5．2 A公司长期防警策略

5．2．1制定科学合理的筹资决策

5．2．2完善营运资金管理制度

5．2．3建立分销商考核指标评价制度

5．2．4加快产业转型升级步伐

5．2．5以技术研发为依托提升核心竞争力

6结论与展望

致谢

参考文献