上市公司利用非货币性资产交换进行盈余管理实证研究

摘要

为了规范企业非货币性资产交换业务，我国先后三次发布了非货币性资产交换会计准则。非货币性资产交换准则三次的变更均对企业的盈余管理产生了影响，既对其进行了制约，同时也给予盈余管理新的生长缝隙，而2006年修订之后的《企业会计准则第7号----非货币性资产交换》对上市公司盈余管理将产生更加深刻的影响。
　　 本文首先介绍了研究的背景和选题意义；接着阐述了非货币性资产交换和盈余管理的相关理论，对国内外相关研究成果进行了评述；以沪深A 股上市公司为样本，选择符合要求的研究样本和控制样本，提出相应的研究假设；利用实证研究的分析方法，探讨了上市公司是否利用非货币性资产交换准则进行盈余管理以及进行盈余管理的方式，研究表明：2007年实施非货币性资产交换的上市公司确实利用了非货币性资产交换准则进行盈余管理，而资产负债率、是否年薪制、是否扭亏、上市年限和净利润这五个因素之间可以独立或者组合作为判断上市公司利用非货币性资产交换进行盈余管理的方式。最后，就规范上市公司非货币性资产交换行为和改进会计准则提出对策和建议。本文的创新点是：2006年财政部颁布的新准则发布后，非货币性资产交换准则的再次变更对企业的盈余管理产生了影响，但尚未发现有文献涉及到非货币性资产交换和盈余管理关系的研究，本文采用T检验与Wilcox on配对检验相结合的对比分析的方法对这个问题做了初步探索，取得了一定的研究成果，对提高上市公司盈余管理的实务操作研究有一定的参考价值。