中小企业融资困境解析及其信用担保机制研究

摘要

通过将中小企业的融资困境置于信贷配给的框架下进行考察，发现中小企业信用困境的原因在于其特定信息结构所对应的边际信誉成本高于大企业，因此它通常成为“界定”的对象。解决该问题的途径在于降低信息搜集与处理的成本，而这集中表现在两条路径上即“中小金融机构思路”与“信用担保思路”。在“中小金融机构思路”下，着眼于利润最大化的银行实现的只能是从自身收益最大化角度出发的单一的、局部的均衡。然而，社会总体福利均衡要求具有同等边际收益的大企业与中小企业能够获得相同的金融支持。因此要提高社会福利、实现局部均衡向总体均衡的收敛，就必须通过降低信息成本使大企业与中小企业的边际信誉成本趋于一致。中小企业信用担保机构正是通过降低对中小企业信息搜集与处理的边际信息成本，以增加信用供给，进而降低中小企业融资的整体风险水平，使得信贷配给的均衡位置发生位移，促使局部均衡向社会总体福利均衡收敛。 在理论分析的基础上，通过构建信用担保制度的模型，说明在非盈利性等假设前提下，构建多层次的信用担保机构能够一定程度转移和缓解银行通常面临的逆向选择和道德风险问题，扩大信贷交易规模，提高社会福利。联系我国实际情况，信用担保机构虽然在我国存续多年，但在发展过程中仍存在一定的制度缺陷。针对这些缺陷，提出我国应构建以互助性担保机构为主体，政策性担保机构和商业性担保机构为补充的框架体系，并从担保机构模式的选择、担保机构的层次结构以及风险管理几个方面提出了一些规范我国中小信用担保机构发展的对策和建议。

目录

文摘

英文文摘

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第一章绪论

1.1研究背景

1.2国内外研究综述

1.2.1国外研究综述

1.2.2国内研究综述

1.3研究目的

1.4本文创新之处及尚需进一步研究的问题

1.4.1本文创新之处

1.4.2本文不足之处及尚需进一步研究的问题

1.5主要内容、研究方法及论文框架

1.5.1本文的主要内容

1.5.2研究方法

1.5.3论文框架

第二章信贷配给视角下中小企业融资困境的考察

2.1我国中小企业融资困境现状

2.1.1总体数据

2.1.2典型调查

2.1.3我国中小企业融资困境现状：基本判断

2.2信贷配给与信贷市场的均衡结构

2.2.1信贷配给理论回顾

2.2.2信贷配给视角下信贷市场的均衡结构

2.3信贷配给条件下的银企关系

2.4中小企业融资困境的信息经济学分析

第三章“中小企业信用担保”思路的形成及其内涵

3.1单一“中小金融机构思路”的局限性

3.2信用中介与“中小企业信用担保思路”的形成

3.3中小企业信用担保的内涵、性质与功能

3.3.1中小企业信用担保：概念的准确界定

3.3.2中小企业信用担保在信用经济中的不可或缺性

3.3.3中小企业信用担保机构的性质与功能

第四章信用担保制度的理论分析及比较研究

4.1融资担保理论综述

4.2信用担保制度提高信贷市场绩效的理论分析

4.2.1信用担保制度的理论模型

4.2.2信用担保制度的理论分析

4.3信用担保制度理论模型的内涵

4.3.1中小企业抵押资产的充足性分析

4.3.2信用担保机构获取信息的充分性分析

4.3.3信用担保机构的非营利性分析

第五章我国中小企业信用担保的制度缺陷与发展对策分析

5.1我国中小企业信用担保机构的现状与缺陷

5.1.1我国中小企业信用担保机构发展现状

5.1.2我国中小企业信用担保机构的制度缺陷

5.2规范中小企业信用担保机构发展的对策

5.2.1担保机构的模式选择：互助性担保机构

5.2.2担保机构的风险管理制度

第六章结论及政策建议

6.1主要结论

6.2政策建议

参考文献

致谢

攻读硕士学位期间公开发表的论文