基于完整性视角探析证券发行会计信息披露制度有效性

摘要

随着市场经济的不断发展,证券以及证券市场的作用已经逐渐不可替代,它为国民经济的发展做出了卓越的贡献,因此,促进证券市场的发展已经成为经济发展与建设的一个重要任务,也成为各个国家和地区的重要议题。从国内外证券市场发展的历程来看，证券市场的发展伴随着信息披露的不断规范的进程,也伴随着对投资者利益保护力度不断提高的过程。1990年上交所和深交所的成立标志着中国证券市场的正式启动,在我国证券市场20年的发展中,我国证券市场取得了一定的成绩,上市公司数量和融资能力迅速提高,市场规模急剧扩张,单从数量上讲,走过了国外成熟市场200多年的发展历程。但是,衡量市场成熟度的两个重要方面——信息披露的有效性和投资者权益的保护程度——仍然存在重大缺陷,市场整体质量的提高成为证券市场发展的瓶颈和争论的焦点。本文在文献综述的基础上,界定了证券发行会计信息披露制度的概念,运用信息不对称理论、有效市场理论、博弈论分析了证券市场信息披露的必要性,并在深入研究证券发行会计信息披露制度的基础上,从完整性角度考证了其有效性,最后分析了执行效果不佳的因为并提出了改进建议。
　　 本文得出了以下结论:
　　 1.通过对抽取的58家公司的招股说明书并提取其财务及会计信息进行分析,得出上市公司在完整性方面基本上达到信息披露制度要求的最低标准。
　　 2.在选择性遗漏方面存在一定问题,例如销售价格变动情况、资产使用情况以及技术方面的披露不够全面,存在一定的避重就轻问题,这些都是违背完整性原则的表现。
　　 3.分析导致公司违背完整性的因为,根据我国实际情况建议提高违规成本、放松发行管制、强化资本竞争、加强中介结构的责任和诚信建设。
　　 本文采用规范与描述性统计分析相结合的方法,首先采用规范分析介绍了证券发行会计信息披露的概念,论述了证券发行会计信息披露制度的具体内容,接着选取了2009年在上交所与深交所主板上市的58家公司的招股说明书,提取出会计信息,采用描述性统计分析对我国证券发行会计信息披露的完整性进行分析。

目录

文摘

英文文摘

第一章 绪论

第一节 选题背景与研究意义

第二节 国内外研究现状

第三节 研究内容与研究方法

第四节 本文的创新

第二章 证券发行会计信息披露的理论基础

第一节 相关概念的界定

第二节 证券发行会计信息披露的理论基础

第三章 中外证券发行会计信息披露制度的国际比较

第一节 中外制度构成

第二节 国际比较

第四章 证券发行会计信息披露有效性分析

第一节 有效性概述

第二节 完整性原则概述

第三节 证券发行会计信息披露有效性分析

第五章 完整性不足的原因分析以及对策建议

第一节 完整性不足的原因分析

第二节 提高证券发行信息披露有效性的对策建议

第六章 结论

第一节 结论

第二节 本文的不足及对未来的展望

附录

参考文献

后记

在校期间公开发表论文及著作情况