互联网金融对上市商业银行全要素生产率的影响研究

摘要

商业银行在我国金融体系的重要作用不可替代，在我国经济运行和整个社会发展中的作用同样不可忽视。互联网技术的快速发展对各个行业带来了冲击，金融行业也不可避免。由此改变了消费者的金融消费方式，也催生了互联网金融的诞生。2013年以来互联网金融进入高速发展阶段，对银行业产生更加强烈的影响。在这种新形势下，银行业开始思考如何加快变革提高自身全要素生产率，以应对互联网金融的冲击。 本文首先梳理了国内外学者对于互联网金融以及银行全要素生产率的相关文献;接着在分析互联网金融以及商业银行上市历程中，结合金融功能理论、溢出理论分析互联网金融对上市商业银行全要素生产率的影响机制;然后，采用因子分析法测度互联网金融指数，使用DEA-Malmquist指数测度上市商业银行全要素生产率，并运用面板数据Tobit模型实证研究互联网金融的发展对上市商业银行全要素生产率的影响。 通过实证研究得出以下结论:互联网金融对商业银行全要素生产率存在正向的影响。此影响主要来源技术进步，同时技术效率也存在一些影响，尤其技术效率中的纯技术效率。其他宏观经济水平、创新能力、行业集中度对商业银行全要素生产率呈正向影响。不良贷款率对上市商业银行全要素生产率存在负面的影响。这也为未来我国商业银行的改革与互联网金融的继续发展提供了改进的思路，实现更高水平的发展。 最后根据研究结论对上市商业银行的发展提出以下建议:首先，加强互联网金融的产品、服务及技术的创新;其次，加强互联网金融与商业银行合作;此外，实现技术和业务的融合以及平台的建设;最后，还要注意发展中的实时的风险控制。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 选题背景及研究意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外文献综述

1．2．1 国内互联网金融与银行全要素生产率的文献综述

1．2．2 国外互联网金融与银行全要素生产率的文献综述

1．2．3 相关研究评述

1．3 研究内容与技术路线

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究结构

1．4 研究方法

1．5 创新点

2 相关概念与理论基础

2．1 互联网金融的概念

2．2 银行全要素生产率的概念

2．3 金融功能理论

2．3．1 金融中介功能

2．3．2 支付、清算功能

2．3．3 融通资金功能

2．3．4 风险管理功能

2．4 溢出理论

3 互联网金融对商业银行全要素生产率影响的理论研究

3．1 互联网金融的发展

3．2 我国商业银行上市的历程

3．3 互联网金融对上市商业银行全要素生产率的作用机理

3．3．1 金融功能观视角下的作用机理

3．3．2 溢出理论视角下的作用机理

4 互联网金融发展与上市商业银行全要素生产率的测度

4．1 互联网金融发展指数的测度

4．1．1 指标体系筛选

4．1．2 可行性检验

4．1．3 提取因子、因子辨识与重命名

4．1．4 因子得分

4．2 上市商业银行全要素生产率的测度

4．2．1 全要素生产率的研究方法

4．2．2 投入产出指标的选取及描述性统计分析

4．2．3 我国上市商业银行全要素生产率测度结果及分析

5 互联网金融对上市商业银行全要素生产率影响的实证研究

5．1 研究方法与模型建立

5．2 变量定义与数据选取

5．2．1 样本选择与数据来源

5．2．2 变量选择

5．3 实证过程

5．3．1 单位根检验

5．3．2 协整检验

5．3．3 hausman检验

5．4 实证结果分析

6 互联网金融冲击下上市商业银行提高全要素生产率的对策

6．1 加强金融创新步伐

6．2 加强商业银行与互联网金融企业的合作

6．3 加强金融风险控制

6．4 营造良好的互联网金融发展环境

7 研究结论与展望

参考文献

致谢