我国商业银行流动性过剩影响因素研究

摘要

进入新世纪以来，在全球流动性过剩的背景下，银行体系流动性持续成宽松状态。表现为不断迅速增长的巨额的存贷差、M2与M1的持续背离、超额存款准备金的高企和货币市场利率的低位运行。此时，从商业银行的角度来考察日益严重的流动性过剩有利于我国有关部门和各家商业银行正确认清形势，采取适当的措施疏导过剩的流动性，维护经济金融的稳定。本文对当前流动性过剩的概念进行了梳理。而且对流动性过剩以及其形成机制的若干种内涵进行了说明。通过对商业银行动资金运用的分析，指出了存贷差是我国商业银行流动性过剩的表现指标。 在对商业银行流动性过剩的现状进行描述后，文章从影响商业银行存贷款变化这个角度出发，全面分析可能影响商业银行存贷款变化的各种因素并选取了7个变量，建立．ARDL模型以及ARDL-ECM模型，运用2001至2007年的数据进行了实证检验。检验结果表明，除了法定存款准备金率、现金需求比例和人均可支配收入外，其他因素确实都对商业银行流动性过剩存在影响，其中，外汇占款是最主要的影响因素。最后，结合对商业银行流动性过剩的理论和实证分析，本文提出了治理我国商业银行流动性过剩的对策分析：第一，转变商业银行增长方式和经营模式；第二，健全监管当局的监管体系；第三，改革外汇储备管理体制和完善汇率形成机制；第四，加快金融市场发展步伐；第五，政府通过财政政策引导流动性。通过这些措施，可以弥补我国经济结构和金融制度上的缺陷，从而增强商业银行的自身实力，增强调节流动性的能力。

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论文说明：图表目录

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第1章绪论

1.1选题背景与意义

1.2概念界定

1.2.1流动性的定义

1.2.2流动性过剩的经典定义

1.2.3流动性过剩内涵及形成机制的界定

1.3国内外研究现状

1.3.1国外文献综述

1.3.2国内文献综述

1.4本文的研究方法及结构安排

第2章我国商业银行流动性过剩表现及影响

2.1我国商业银行流动性过剩的表现

2.1.1 M2与M1持续背离

2.1.2货币市场利率低位运行

2.1.3银行间市场人民币交易成交量放大

2.1.4商业银行存差持续扩大

2.1.5超额准备金高企

2.2商业银行流动性过剩的显性影响

2.2.1弱化银行经营效益

2.2.2降低了金融资源配置效率

2.2.3抑制了货币政策传导效力

2.2.4引发通胀压力和资产资产价格泡沫

2.3商业银行流动性过剩的潜在影响

2.3.1加大商业银行的系统性风险

2.3.2产能过剩进一步激化

第3章我国商业银行流动性过剩影响因素的理论分析

3.1从存款角度分析流动性过剩的影响因素

3.1.1双顺差引致的外汇占款激增

3.1.2人均收入的提高加剧了预防性储蓄的增长

3.1.3现金需求比例的下降

3.2从贷款角度分析流动性过剩的影响因素

3.2.1强化资本约束导致贷款规模的扩张受限

3.2.2贷款有效需求相对不足

3.2.3金融生态环境欠佳

第4章我国商业银行流动性影响因素的实证分析

4.1理论模型构建与样本对象选取

4.2实证分析

4.2.1数据的平稳性检验

4.2.2边界检验及结果分析

4.2.3长期关系的估计

4.2.4 ARDL—ECM结果短期动态分析

第5章应对商业银行流动性过剩的对策

5.1转变商业银行增长方式和经营模式

5.1.1加大商业银行的金融创新力度

5.1.2建立资本约束下的规模增长机制

5.1.3加强资产组合管理

5.1.4促进业务结构多元化

5.1.5不断提高风险管理能力

5.2健全监管当局的监管体系

5.2.1健全指标监控体系

5.2.2改革现行存款准备金管理办法

5.3改革外汇储备管理体制和完善汇率形成机制

5.3.1改革外汇储备管理体制

5.3.2完善汇率形成机制

5.4加快金融市场发展步伐

5.5政府通过财政政策引导流动性

5.5.1财政投入引导固定资产投资方向

5.5.2支持自主创新和产业升级

5.5.3财政投入带动有效内需的扩大

结论

参考文献

致谢

附录