西安飞机国际航空制造公司资本运营研究

摘要

资本运营是提升企业竞争能力的有效手段。近年来，随着经济全球化水平的提高，世界航空制造业的兼并与重组逐渐增多，行业的发展正经历着一系列重要的变化。在国内，随着资本市场的快速发展，上市公司应利用当前资本市场快速发展的契机，开展资本运营，从而优化资源配置，提升竞争力，获取竞争优势。 本文以西安飞机国际航空制造股份有限公司为研究对象，对公司的资本运营进行了相关研究。论文首先分析了公司资本运营的外部环境和内部条件，公司应利用其内部条件，把握外部环境带来的机遇；接着从资产重组项目、技术改造项目和合资成立民机公司三个方面分析了公司进行资本运营的可行性；然后对公司的资本运营方案进行了详细设计，具体包括非公开定向增发方案、资产重组方案以及投资方案；再后对资本运营过程中可能出现的风险提出了对策，在资本运营的实施过程中，西飞国际公司将不可避免地遇到整合风险、业务风险、大股东控制风险以及关联交易风险等，相应得对策能有效化解这些风险；最后，对方案实施的绩效进行评价，在资本运营方案实施后，西飞国际公司的公司治理绩效、市场经营绩效以及财务绩效都得到了提高。

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论文说明：图表目录

声明

第1章绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2相关研究基础与文献综述

1.2.1研究基础

1.2.2文献综述

1.3研究思路与主要内容

第2章西飞国际公司资本运营外部环境与内部条件

2.1西飞国际公司简介

2.2西飞国际公司资本运营的外部环境

2.2.1政策环境

2.2.2航空制造业现状及发展趋势

2.2.3行业竞争状况

2.3西飞国际公司资本运营的内部条件

2.3.1技术及生产能力

2.3.2管理创新能力

2.3.3市场经济效益

2.3.4财务状况

第3章西飞国际公司资本运营可行性分析

3.1西飞国际公司资本运营的总体思路

3.2西飞国际公司资产重组的可行性

3.2.1资产重组的目的

3.2.2资产重组的参与方分析

3.2.3进入资产的交易价格及定价依据

3.2.4重组审批情况

3.3西飞国际公司技术改造项目的可行性

3.3.1支线飞机市场环境分析

3.3.2支线航空运输市场需求分析

3.3.3技术可行性分析

3.4西飞国际公司设立合资企业的可行性

3.4.1成立合资公司的目的

3.4.2合资方基本情况分析

3.4.3合资企业的控制

第4章西飞国际公司资本运营方案设计

4.1西飞国际公司非公开定向增发方案的确定

4.1.1基本发行方案

4.1.2非公开发行的合规性说明

4.2西飞国际公司资产重组方案的确定

4.2.1注入资产的选择

4.2.2重组中的重要事项

4.2.3重组后的股权结构及治理结构

4.2.4重组后的资产整合及业务计划

4.2.5资产重组方案的合规性说明

4.3西飞国际公司投资方案的确定

4.3.1技术改造项目的投资方案

4.3.2设立民用飞机制造公司的投资方案

第5章西飞国际公司资本运营实施及绩效评价

5.1西飞国际公司资本运营中的风险及对策

5.1.1整合风险及对策

5.1.2业务风险及对策

5.1.3大股东控制风险及对策

5.1.4关联交易风险及对策

5.2西飞国际公司资本运营实施绩效评价

5.2.1公司治理绩效评价

5.2.2财务绩效评价

5.2.3市场经营绩效评价

结论

参考文献

致谢