碳金融交易机制研究

摘要

为了应对全球变暖和资源枯竭,低碳经济作为一种新的发展模式受到世界各国的广泛关注。低碳经济以实现碳约束条件下社会经济持续平稳发展为目标,如何创建这种发展模式是一项重大的课题。科斯产权理论认为只要明确界定产权,经济行为主体之间的交易行为就可以有效的解决外部性问题,实现社会利益最大化。基于此,《京都议定书》以国际法的形式订立了IET、CDM和JI三个基于市场的交易机制,这三个交易机制是当前碳金融制度的主要交易模式。
　　 碳金融制度的核心是其交易机制,所有的其他交易活动都是围绕其交易机制展开。按照交易方式的不同,碳交易分为配额交易和项目交易,这是两种最基本的交易形式。碳金融交易机制的利益主体主要有配额交易的履约者、项目交易的参与者、专业碳金融机构、相关国际金融组织等,通过对他们职能、权利、义务等的考察,可以了解到对利益主体的激励和监管是碳金融制度交易机制能否达到预期效果的关键。中国已经初步建立了碳金融制度,其交易机制日渐完善,CDM交易、VER交易都有一定程度的发展,碳交易平台和碳金融服务也初具规模。因为比较优势突出,中国已经成为世界上最大的项目交易卖家,但是这并不代表中国的碳金融制度发展一帆风顺,相反是举步维艰。当前中国碳金融制度交易机制发展面临的困境主要表现在四个方面:交易费用昂贵、碳交易平台割据、组织服务体系不完善、国际碳交易市场缺乏话语权。完善碳金融制度交易机制是推动低碳经济发展的有效手段,完善碳金融制度交易机制应当以法制性为保障、以竞争性为驱动、以开放性为外延和以平等性为基础。完善碳金融制度交易机制的思路可以总结为运营模式市场化、投融资渠道多元化、完善监管体制、加强国际合作等。基于此,文中提出了一些相应的完善碳金融制度交易机制的建议,包括培养低碳导向的投融资文化意识、建立全国范围内的碳交易平台、推动与碳交易相关政府职能创新、提升国际碳交易市场中的地位等。
　　 通过对碳金融制度交易机制的基本分析、我国碳金融制度交易机制的发展困境及完善路径等内容的探讨,可以得出结论:碳金融制度的发展关键在于交易机制的维持,以市场交易实现碳减排资源的优化配置是碳金融制度的基本法则。同时,大量反市场因素的存在,为了维护市场机制的运转,强化政府监管是金融制度交易机制发展的保障。

目录

文摘

英文文摘

论文说明:图表目录

第1章 绪论

1.1 研究背景和选题意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 选题意义

1.2 文献综述

1.2.1 环境治理理论的产权交易路径研究

1.2.2 碳金融制度的基本理论与实务研究

1.2.3 目前碳金融制度主要交易机制研究

1.3 主要研究内容与研究方法

1.3.1 主要研究内容

1.3.2 主要研究方法

第2章 基本概念界定与理论分析

2.1 相关概念界定

2.1.1 碳金融的概念界定

2.1.2 交易机制的概念界定

2.2 碳金融交易在环境治理中的运用

2.2.1 关于碳排放权的相对稀缺性分析

2.2.2 碳排放权界定与环境治理问题探讨

2.2.3 科斯定理是碳金融交易的理论基石

2.3 碳金融交易机制中理性人假设的探讨

2.3.1 碳约束条件下理性人假设的嬗变

2.3.2 碳金融制度中低碳理性人的构建

2.3.3 低碳理性人行为的经济效益分析

第3章 碳金融交易机制基本分析

3.1 碳金融交易的主要交易模式分析

3.1.1 碳金融交易的基本分类

3.1.2 基于配额的碳交易

3.1.3 基于项目的碳交易

3.1.4 自愿减排的碳交易

3.2 碳金融制度交易机制的主要利益相关者

3.2.1 配额交易中的履约者

3.2.2 项目交易中的参与者

3.2.3 碳交易中的专业金融机构

3.2.4 碳交易中的相关国际组织

第4章 碳金融交易机制在中国的建立

4.1 中国碳金融交易机制发展现状

4.1.1 清洁发展机制发展迅速

4.1.2 自愿减排交易开始萌动

4.1.3 碳交易平台初步建立

4.1.4 碳交易服务逐渐涉入

4.2 当前碳金融交易机制面临的困境分析

4.2.1 碳交易费用高昂

4.2.2 碳交易市场割据

4.2.3 交易服务不完善

4.2.4 制度设计有缺陷

第5章 中国碳金融交易机制的完善

5.1 完善碳金融交易机制的原则

5.1.1 以法制性为保障

5.1.2 以开放性为外延

5.1.3 以竞争性为驱动

5.1.4 以平等性为基础

5.2 完善碳金融交易机制的思路

5.2.1 碳交易运营模式市场化

5.2.2 建立多元化投融资渠道

5.2.3 完善碳交易监管体系

5.2.4 加强碳交易国际合作

5.3 完善碳金融交易机制的建议

5.3.1 打造全国性的碳排放权交易平台

5.3.2 培养低碳导向的投融资文化氛围

5.3.3 推动碳金融相关的政府职能创新

5.3.4 提升在国际碳交易市场中的地位

结论

参考文献

致谢

附录A 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况