我国财险公司法定偿付能力额度的容忍破产概率分析

摘要

保险公司的偿付能力是保险合同中约定的保险标的发生保险事故后，保险公司按照合同规定承担相应的赔偿或给付的能力。确保保险公司具有充足的偿付能力，是保护投保人和被保险人利益的一个重要方面，与之对应的偿付能力监管是保险监管的核心。
　　 2003年我国保监会首次颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，并于2008年实施新的《保险公司偿付能力管理规定》。这两项法规中关于最低偿付能力额度的规定并没有实质区别，并且主要参考国外偿付能力监管的相关规定。本文基于《保险公司偿付能力管理规定》中财险公司最低资本的计算，推导出保监会对财险公司容忍破产概率的数学模型，结合Copula方法，分别计算我国保监会对大型财险公司、中型财险公司和小型财险公司的容忍破产概率，由此分析我国法定偿付能力额度规定的合理性。
　　 经计算，我国保监会对大型财险公司、中型财险公司和小型财险公司的容忍破产概率分别为0.72％、1％和0.05％。从计算结果中可以看出，保监会对小型财险公司的容忍破产概率最低，几乎是“零容忍”，说明保监会对财险公司的准入门槛高，有助于促进市场的健康发展。保监会对大型财险公司的容忍破产概率也偏低，不到1％，说明保监会对大型财险公司的监管比较严格，可以防范大型财险公司的破产风险，避免因大型财险公司的破产，对我国的经济社会发展造成冲击。相对来讲，保监会对中型财险公司比较“宽容”，使得中型财险公司能够在一个相对“宽松”的监管环境下，既能防范公司破产的风险，又能增加公司发展的活力，促进公司的较好发展。